berichtet über das Geschäftsjahr

Austria Stock weiter angehalten. Der Fonds konnte
2003 mit einer Performance von +35,9 % bereits
zum 14. Mal in Folge besser abschneiden als die
Benchmark (ATX Prime). Das ist auch international
gesehen ein einzigartiger Rekord. Aber auch
Nischenprodukte wie der Capital Invest Russia Stock
haben eine sehr gute Performance gezeigt (2003: +
43,8 %), was die Expertise der Capital Invest bei
Veranlagungen in Osteuropa unterstreicht. Insgesamt
konnte der Großteil der Capital Invest Aktienfonds
das Jahr 2003 mit deutlich zweistelligen Performanceziffern
abschließen.
Ein Beweis für die langfristige Qualität der Capital
Invest Fonds ist die Tatsache, dass 12 Publikumsfonds
der Capital Invest über ein Ranking von 4
oder 5 Sternen bei der international
renommierten Agentur Stan-
Publikumsfonds mit
dard & Poor's verfügen (Stichtag
Top-Ranking
30.12.2003).
Im Jahr 2004 werden aus Anlass der EU-Osterweiterung
die bestehenden und sehr erfolgreichen Osteuropa-Fonds
der Capital Invest weiter in den Fokus
der Aktivitäten gerückt. Darüber hinaus ist für Frühjahr
2004 die Emission eines völlig neuartigen Osteuropa-Fonds
geplant.
Region CEE
Das Geschäft der Capital Invest in der Region CEE
entwickelt sich weiterhin sehr positiv. Die Capital
Invest ist entweder direkt oder über Tochtergesellschaften
in acht CEE-Ländern vertreten (Polen,
Ungarn, Rumänien, Kroatien, Tschechien, Slowakei,
Slowenien, Bulgarien). Sie ist somit die österreichische
Kapitalanlagegesellschaft mit der weitesten
Verbreitung im CEE-Raum. Die Entwicklung des
Multi-Channel-Sales-Konzeptes wird weiter vorangetrieben.
In den meisten Ländern wird bereits das
gesamte Kundensegment, von Retailkunden bis zu
Pensionskassen, von Portfoliokunden bis zu öffentlich-rechtlichen
Institutionellen, abgedeckt.
Eine länderweise Darstellung ergibt folgendes Bild:
Anteil an den gesamten AuM in Prozent
Ungarn 51,2 %
Polen 27,7 %
Tschechien 14,8 %
Kroatien 3,1%
Slowakei 2,3 %
Slowenien 0,9 %
Im Gegensatz zu den entwickelten Märkten wie
Österreich und Westeuropa sind im CEE-Raum die
Rahmenbedingungen für das Asset-Management
sehr unterschiedlich und teilweise auch erst im Aufbau
begriffen, was eine flexible Vorgangsweise
erforderlich macht. Dennoch sind wir überzeugt,
dass in den mittel- und osteuropäischen Märkten,
die sich noch in einem Entwicklungsprozess befinden,
ein bedeutendes Potenzial steckt, das wir in
der nächsten Zukunft verstärkt nutzen wollen.
Insbesondere erwarten wir uns durch die EU-Erweiterung
in den betreffenden Märkten eine deutliche
Belebung unseres Geschäftes, da regulatorische
Beschränkungen entfallen und damit der Knowhow-Transfer
und wechselseitige Produktnutzungen
erleichtert werden. Die Pionierrolle
der BA-CA auch in diesem
EU-Beitritte fördern Aufbau
Geschäftsfeld wird daher Früchte
des Fondsgeschäfts in CEE
tragen. 2003 hat die Capital
Invest in Rumänien als erstes ausländisches
Unternehmen am Markt eine Kapitalanlagegesellschaft
gegründet; in Bulgarien hat sie als
erste österreichische Bank mit dem Vertrieb von
Investmentfonds begonnen.
Neben der Erschließung weiterer Märkte liegen die
Schwerpunkte für 2004 im verstärkten Aufbau von
zusätzlichen Vertriebskanälen im CEE-Raum sowie in
der gezielten Bearbeitung auch des institutionellen
Geschäftes.
Privatkunden
69