Geschäftsbericht 2008 Warnung! - Swatch Group

Anhang zur Konzernrechnung
Wandelanleihe
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22. Finanzverbindlichkeiten und derivative Finanzinstrumente
(Mio CHF) 31.12.2008 31.12.2007
Wandelanleihe 384 402
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 92 83
Total langfristige Finanzverbindlichkeiten 476 485
Kontokorrentverbindlichkeiten 0 2
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten 0 0
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 50 32
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 50 34
Derivative Finanzinstrumente 3 2
Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten und derivative Finanzinstrumente 53 36
Total Finanzverbindlichkeiten 529 521
Das Risiko für die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns in Bezug auf Zinsänderungen ist beschränkt, da der Grossteil der Schulden
fixe Zinssätze aufweist. Die vertraglichen Fristigkeiten waren am Bilanzstichtag wie folgt:
(Mio CHF) Weniger als 1 Jahr 1 – 5 Jahre Über 5 Jahre Total
Per 31.12.2008 53 386 90 529
Per 31.12.2007 36 405 80 521
Die Buchwerte der Finanzverbindlichkeiten lauten auf folgende Währungen:
(Mio CHF) 31.12.2008 31.12.2007
Schweizer Franken (CHF) 389 404
Yen (JPY) 114 99
Euro (EUR) 4 6
Übrige Währungen 22 12
Total 529 521
Am 15. Oktober 2003 hat The Swatch Group Finance (Luxembourg) SA eine 2.625%-Wandelanleihe von CHF 411 600 000 mit
Laufzeit 15. Oktober 2003 bis 15. Oktober 2010 emittiert. Die Obligationen (Nominalwert CHF 5 000) können während der
Wandelfrist zu CHF 49.00 in Namenaktien von The Swatch Group AG umgewandelt werden.
Die Anleihe wurde in eine Fremdkapital- und eine Eigenkapitalkomponente aufgeteilt und entsprechend bilanziert. Der beizulegende
Zeitwert (Fair Value) des Fremdkapitalanteils, verbucht unter «Langfristige Verbindlichkeiten», wurde mit Hilfe eines Marktzinses
(3.248% p.a.) einer gleichwertigen, nichtwandelbaren Obligation berechnet. Der Restwert (Optionsanteil) wurde im Eigenkapital
verbucht.
Bis zur Wandlung oder der Rückzahlung der Obligation werden der Fremdkapitalanteil und die diesbezüglichen Anpassungen
gemäss der Effektivzinsmethode dargestellt. Der Eigenkapitalanteil wurde bei der Emission festgelegt und in der Folge nicht mehr
verändert.
Die Wandelanleihe ist wie folgt bilanziert:
(Mio CHF) 2008 2007
Fremdkapitalanteil am 1. Januar 402 399
Zinsaufwand für die Verzinsung eines marktüblichen Coupons 14 14
Zinsaufwand des Coupons von 2.625% – 11 – 11
Teilrückkauf von Wandelobligationen gegen flüssige Mittel – 21 0
Fremdkapitalanteil am 31. Dezember 384 402
Im Jahr 2008 hat die Gruppe 4 313 Wandelobligationen mit einem gesamten Nominalwert von CHF 22 Mio zu einem Durchschnittspreis
von 98.45% zurückgekauft. Der mit der Verpflichtung verbundene realisierte Gewinn belief sich auf weniger als CHF 1 Mio und
wurde im Finanzergebnis erfasst. In den Jahren 2008 und 2007 wurden keine Obligationen gewandelt. Der Schlusskurs der
Wandelanleihe an der Schweizer Börse SIX per Ende 2008 betrug 101.10% (2007: 142.10%).