prorendita 5 - Ideenkapital

PRORENDITA 5
14 Risikohinweise
Steuerliche Risiken
Das steuerliche Konzept des Beteiligungsangebots wurde auf der Grundlage der am
10. August 2007 geltenden Rechtslage entwickelt. Eventuell während der Fondslaufzeit
eintretende Änderungen der Rechtslage durch Änderungen des Doppelbesteuerungsabkommens
(DBA) zwischen Deutschland und Großbritannien, Steuergesetzesänderungen,
erstmalige oder geänderte Äußerungen der Finanzverwaltung und die
Fortentwicklung der Rechtsprechung können dazu führen, dass eine andere steuerliche
Bewertung in Deutschland und Großbritannien geboten ist. Grundsätzlich ist zu
beachten, dass es sich bei der Beteiligung an einer Gesellschaft, die in Lebensversicherungspolicen
des Zweitmarkts in Großbritannien investiert, um eine innovative Vermögensanlage
handelt. Daher ist derzeit eine abschließende rechtliche und steuerliche Würdigung
dieser Vermögensanlage durch die Finanzverwaltung und Rechtsprechung noch
nicht erfolgt. Insoweit ist es möglich, dass diese eine abweichende Meinung vertreten
und evtl. zum Nachteil des Anlegers entscheiden. So kann nicht ausgeschlossen werden,
dass die deutsche und die britische Finanzverwaltung im Veranlagungsverfahren bzw.
im Zuge einer späteren Prüfung eine andere als die hier geäußerte Rechtsauffassung zur
steuerlichen Behandlung der Erträge vertreten. Über die endgültige Höhe der steuerlichen
Ergebnisse wird erst im Rahmen einer steuerlichen Außenprüfung (Betriebsprüfung)
in Deutschland und ggf. in Großbritannien abschließend entschieden. Dies könnte sich
negativ auf die Nachsteuerrendite der Anlage auswirken. Eine Haftung für den Eintritt
der prognostizierten Ergebnisse wird nicht übernommen.
Ertragsteuerliche Risiken
Sollte die deutsche Finanzverwaltung die Auffassung vertreten, dass Einkünfte der
deutschen Anleger aus der Beteiligung nicht den Unternehmensgewinnen i. S. d. Art. 7
PRORENDITA 5 – Britische Leben
des DBA zuzuordnen sind, könnten diese Einkünfte in Deutschland besteuert werden,
ggf. unter Anrechnung der darauf entfallenden britischen Steuern. Dies könnte für
Zinseinkünfte gelten, die nach Auffassung der deutschen Finanzverwaltung regelmäßig
nicht einer ausländischen Betriebsstätte zuzurechnen sind.
Sollte die deutsche Finanzverwaltung entgegen der Auffassung des Prospektherausgebers
die Einkünfte der britischen PRORENDITA FIVE Limited Partnership als niedrig
besteuerte gewerbliche Einkünfte im Sinne des Außensteuergesetzes (AStG) ansehen,
so kann dies nach § 20 Abs. 2 AStG ebenfalls den Wechsel von der Freistellungsmethode
zur Anrechnungsmethode zur Folge haben. In diesem Fall würde die Freistellung von
der deutschen Besteuerung versagt werden und es käme zu einer vollständigen
Besteuerung sämtlicher Gewinne in Deutschland.
Die Einkünfte unterlägen für den Fall der Besteuerung in Deutschland ggf. der Gewerbeund
Einkommensteuer (ggf. ab Veranlagungszeitraum 2008 zum erhöhten Tarif der
sog. „Reichensteuer“) zzgl. Solidaritätszuschlag und evtl. Kirchensteuer. Für evtl. in
Großbritannien entrichtete Steuern käme eine Anrechnung auf die deutsche Steuerschuld
in Betracht.
Sollten sowohl Großbritannien als auch Deutschland das Besteuerungsrecht für sich in
Anspruch nehmen, so wird ggf. im Rahmen eines Verständigungsverfahrens geklärt
werden müssen, welchem Staat das Besteuerungsrecht nach den Regelungen des
DBA zugewiesen ist. Hätte danach Deutschland das Besteuerungsrecht, entstünden
den Anlegern insofern in den ersten Jahren der Laufzeit der Vermögensanlage insbesondere
aus den laufenden Finanzierungskosten voraussichtlich steuerlich anzuerkennende
Verluste. Sofern die Finanzverwaltung in diesem Fall die Beteiligung als Steuerstun-