prorendita 5 - Ideenkapital

PRORENDITA 5
Steuerliche Grundlagen
Vorbemerkung
Die folgende Darstellung der steuerlichen Konsequenzen einer Beteiligung an der
PRORENDITA FÜNF GmbH & Co. KG bezieht sich auf die am 10. August 2007 geltende
Rechtslage, die sich aus den zu diesem Zeitpunkt gültigen Steuergesetzen, veröffentlichten
Verwaltungsanweisungen und Gerichtsentscheidungen und dem geltenden
Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und Großbritannien ergibt.
Geplante Vertrags- und Gesetzesänderungen, nicht offiziell veröffentlichte Verwaltungsanweisungen
und sonstige nicht verbindliche Äußerungen zum deutschen und britischen
Steuerrecht wurden nicht in die Betrachtung einbezogen, soweit nicht gesondert darauf
hingewiesen wird. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass während der Laufzeit
des Fonds ggf. eintretende Änderungen der Rechtslage durch Änderungen des Doppelbesteuerungsabkommens
zwischen Deutschland und Großbritannien sowie Steuergesetzänderungen,
erstmalige oder geänderte Äußerungen der Finanzverwaltung und
die Fortentwicklung der Rechtsprechung in Deutschland und Großbritannien dazu
führen können, dass eine andere steuerliche Bewertung geboten ist.
Die Ausführungen ersetzen nicht die individuelle Beratung des einzelnen Anlegers
durch seinen Steuerberater. Vielmehr dienen sie der allgemeinen Information der Anleger
über die steuerlichen Konsequenzen aus dem Erwerb einer Kommanditbeteiligung an
der PRORENDITA FÜNF GmbH & Co. KG. Dabei wurden den Ausführungen bestimmte
Annahmen zu Grunde gelegt, die Voraussetzung für deren Gültigkeit sind. Das Angebot
richtet sich an in der Bundesrepublik Deutschland ansässige natürliche Personen,
die die Beteiligung an der PRORENDITA FÜNF GmbH & Co. KG im Privatvermögen halten
und in Großbritannien lediglich beschränkt steuerpflichtig sind. Weiterhin liegt dieser
Darstellung die Annahme zu Grunde, dass die Beteiligung in vollem Umfang aus Eigen-
PRORENDITA 5 – Britische Leben
kapital finanziert wird. Da nachfolgend nicht auf alle steuerlichen Aspekte, die mit einer
Beteiligung des Anlegers im Einzelfall verbunden sind, eingegangen werden kann,
wird jedem Anleger empfohlen, die persönlichen steuerlichen Konsequenzen einer Beteiligung
mit seinem Steuerberater zu erörtern.
Gewerbliche Betätigung in Großbritannien
Gewerbebetrieb nach britischem Steuerrecht
Die PRORENDITA FIVE Limited Partnership erwirbt auf dem britischen Sekundärmarkt
Lebensversicherungspolicen (sog. Traded Endowment Policies – TEPs) mit der Absicht,
sie Gewinn bringend am Markt weiterzuveräußern. Entsprechend dem Investitionsplan
der PRORENDITA FIVE Limited Partnership soll eine Police veräußert werden, sobald
sich, gemessen am aktuellen Wert der Police, am Markt ein angemessener Gewinn realisieren
lässt. Danach sollen solche Policen erworben werden, bei denen sich – gemessen
an der Bewertung zum Erwerbszeitpunkt – künftig eine bestimmte Gewinnerwartung
durch den Weiterverkauf realisieren lässt.
Um die Investitionsstrategie zu erfüllen, wird die Geschäftsführung der PRORENDITA
FIVE Limited Partnership mit Unterstützung von Surrenda-link und anderen Dienstleistern
regelmäßig den Policenbestand daraufhin analysieren, welche Policen zu welchem
Preis veräußert werden sollen.
Die Entscheidung über den Ankauf oder den Verkauf von Policen trifft die Geschäftsführung
der PRORENDITA FIVE Limited Partnership, die PRORENDITA FIVE Ltd. wiederum
vertreten durch ihre Geschäftsführer, selbstständig. Infolgedessen werden die Policen
stets durch die PRORENDITA FIVE Limited Partnership gehandelt, wobei die Umschlaghäufigkeit
je nach Marktlage Schwankungen unterworfen sein wird.
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