prorendita 5 - Ideenkapital

Versicherungspolicen abzgl. eines Betrags von 50.000 GBP. Bei Verkauf einer Police hat
Surrenda-link darüber hinaus Anspruch auf eine Gebühr i. H. v. 240 EUR pro Police. Die
Gebühr erhöht sich ab dem Jahr 2009 jährlich um 2 % p. a. Die Limited Partnership hat
ein Andienungsrecht gegenüber Surrenda-link, das sie berechtigt, Surrenda-link jederzeit
Policen zu 99 % ihres geschätzten Marktwertes zu verkaufen bzw. durch Surrenda-link
verkaufen zu lassen. Sollte die Limited Partnership das Investment Advisory and Agency
Agreement kündigen, steht Surrenda-link gegen die Limited Partnership möglicherweise
ein Handelsvertreterausgleichsanspruch nach Maßgabe britischen Rechts zu.
Darlehensvertrag
Mit einer europäischen Großbank wurde für die Finanzierung der geschäftlichen Aktivitäten
der Limited Partnership die zur Verfügungstellung eines Rahmenkredits mit
variablem Zinssatz unterschriftsreif verhandelt. Der maximale Kreditrahmen beträgt
demnach 65 % der Rückkaufswerte der Lebensversicherungen. Die Limited Partnership
ist gegenüber der Bank zur Besicherung der Darlehensansprüche zur Sicherheitsabtretung
der erworbenen Versicherungspolicen verpflichtet.
Aktuar
Die Limited Partnership hat am 4. Juli 2007 einen Vertrag mit Barnett Waddingham (ansässig
Cheapside House, 138 Cheapside, London, EC2V 6BW, UK) abgeschlossen, durch
den sich Barnett Waddingham zu einer Reihe aktuarischer Dienstleistungen im Rahmen
der Policen- und Portfoliobewertung verpflichtet. Barnett Waddingham überprüft
z. B. monatlich, ob die unter Vermittlung von Surrenda-link eingekauften Policen den
von der PRORENDITA LP festgelegten Anforderungen entsprechen. Weiterhin werden
quartalsweise die von der PRORENDITA LP vereinnahmten Zahlungen überprüft.
PRORENDITA 5 – Britische Leben
Schließlich ist Barnett Waddingham zur Berichterstattung gegenüber der PRORENDITA
LP verpflichtet. Für diese Dienstleistungen erhält Barnett Waddingham eine jährliche
Vergütung von 30.000 EUR zzgl. 17,5 % VAT (britische Umsatzsteuer), die jährlich um
2 % angepasst wird.
Mittelverwendungskontrolle in Großbritannien
Die Limited Partnership hat einen Vertrag mit der Kanzlei Baker Tilly von Baker Tilly International
unterschriftsreif verhandelt. Baker Tilly wird die Zahlungsströme der britischen
Fondsgesellschaft und der Limited Company laufend überprüfen. Die Kontrolle findet
monatlich statt und bezieht sich jeweils auf den zurückliegenden Monat. Baker Tilly
überprüft im Wesentlichen, ob die von der PRORENDITA LP gezahlten Kaufpreise für
die Policen sowie die Prämienzahlungen mit den vorgelegten Dokumenten in Einklang
stehen. Weiterhin wird z. B. geprüft, ob die Anweisungen an die Bank von einer
autorisierten Person unterzeichnet sind. Die Kosten für diese Mittelverwendungskontrolle
betragen 12.000 EUR zzgl. 17,5 % VAT p. a. bei einer jährlichen Vertragsanpassung
von 2 %.
Ausländische Genehmigungserfordernisse
Nach Auffassung der Initiatorin wird für die Limited Partnership keine Zulassung durch
die britische Aufsichtsbehörde Financial Services Authority (FSA) benötigt, da die Limited
Partnership keine regulierte Tätigkeit (Regulated Activity) im Sinne des britischen
Finanzdienstleistungsaufsichtsrechts (Financial Markets Services Act – FSMA) ausübt.
Einzelheiten zu den Risiken aus einem Genehmigungserfordernis nach britischem Aufsichtsrecht
sind im Prospektteil „Risikohinweise“ im Gliederungspunkt „FSA-Regulierung“
dargestellt (❿ Seite 13).
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