prorendita 5 - Ideenkapital

PRORENDITA 5
Sensitivitätsanalyse (Abweichung von der Prognose)
Nachfolgend wird die Auswirkung von Veränderungen
� der durchschnittlichen Wertentwicklung der Policen p. a.,
� der Fremdkapitalzinsen auf das GBP-Darlehen,
� des EUR/GBP-Wechselkurses
auf die Gesamtausschüttung der Fondsgesellschaft nach Steuern anhand eines exemplarischen
Anlegers dargestellt.
Hierbei handelt es sich nur um Beispiele für mögliche Abweichungen. Neben diesen
sind weitere Abweichungen, auch kumuliert, möglich. Die Abweichungen können in
einem anderen Umfang als hier dargestellt auftreten. Dabei können sich Abweichungen
in verschiedenen Positionen auch gegeneinander ausgleichen. Tatsächliche negative
Abweichungen von den Modellannahmen können durch die positive Abweichung
anderer Positionen ausgeglichen werden. Annahmegemäß beteiligt sich der
exemplarische Anleger mit einer Kommanditbeteiligung i. H. v. 10.000 EUR zzgl. 5 %
Agio an der Fondsgesellschaft. Die Einzahlung der Kommanditbeteiligung zzgl. Agio
erfolgt zu 50 % am 31. Dezember 2007, die restlichen 50 % werden am 31. August 2008
eingezahlt.
Unterstellt wird ein in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtiger Anleger, der keine
weiteren Einkünfte in Großbritannien erzielt. Nicht berücksichtigt wird bei der Darstellung
der Progressionsvorbehalt in Deutschland. Gemäß Musterhochrechnung ergibt sich
für den hier unterstellten exemplarischen Anleger keine Steuerbelastung in Großbritannien,
da die jährlichen zu versteuernden Einkünfte unterhalb des Freibetrags i. H. v.
5.225 GBP liegen. Sofern das zu versteuernde Einkommen aufgrund der Veränderung
der Annahmen im Rahmen der Szenarioanalyse über dem Freibetrag liegt, wird die
Besteuerung in Großbritannien bei dem Gesamtrückfluss nach Steuern berücksichtigt.
PRORENDITA 5 – Britische Leben
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