Esercizio 2012 - Cassa Rurale di Rovereto

In adempimento a quanto disposto dalle Istruzioni di Vigilanza emanate dalla Banca d’Italia in materia, la
Banca verifica inoltre che l’operazione nel suo complesso sia gestita in conformità alla legge e al prospetto
informativo (Offering Circular). Il portafoglio di ciascuna cartolarizzazione è sottoposto a monitoraggio periodico;
sulla base di tale attività sono predisposti report mensili e trimestrali verso la Società Veicolo e le
controparti dell’operazione, così come previsti dalla documentazione contrattuale, con evidenze dello status
dei crediti, dell’andamento degli incassi, della morosità e delle posizioni in contenzioso. Tale informativa costituisce
anche la rendicontazione periodica sull’andamento dell’operazione effettuata all’Alta direzione e al CdA.
Per quanto concerne le procedure per il monitoraggio dei relativi rischi, la Banca continua ad utilizzare gli
strumenti di controllo già esistenti per i crediti in portafoglio.
Come avviene per i crediti non cartolarizzati, l’ufficio Monitoraggio Crediti tiene sotto controllo i ritardi di
pagamento delle rate di mutuo e invia al gestore del cliente evidenza di tale ritardo, invitandolo a seguire la
regolarizzazione della posizione. Di tale attività resta traccia nel sistema informativo aziendale (Sid2000),
come anche delle note del gestore sulla posizione, delle azioni intraprese e che si pensa di intraprendere.
In tal senso il processo di gestione delle cartolarizzazioni è assistito da specifica procedura interna che assegna
compiti e responsabilità alle strutture organizzative. La gestione del rapporto con il cliente spetta al gestore.
Il monitoraggio complessivo del portafoglio cartolarizzato e la predisposizione di apposito report mensile
per la Direzione Generale e relativa informativa al CdA sono curati dall’Ufficio Monitoraggio Crediti.
La predisposizione dei report mensili e trimestrali (redatti su modelli standard uguali per tutte le banche) e
che devono essere inviati alla Società Veicolo viene fatta dall’Ufficio Controllo di gestione, che riepiloga
sinteticamente i dati salienti delle operazioni anche in un’informativa trimestrale alla Direzione e al CdA. Le
operazioni di rinegoziazione, effettuate in conformità e nei limiti previsti dai contratti sottoscritti
nell’operazione e, ove necessario, autorizzate dal rappresentante degli obbligazionisti, avvengono a cura della
Segreteria Fidi, che si occupa anche della contrattualistica connessa alle rinegoziazioni stesse (es. allungamento
durata del mutuo, sospensioni di pagamento, riduzione dello spread/tasso).
Attesa la struttura finanziaria dell’operazione, il rischio che rimane in capo alla Banca è determinato dalla
somma tra l’ammontare dei titoli C sottoscritti (493 mila euro) ed il valore della linea di credito concessa alla
Società Veicolo (1.055 mila euro).
Descrizione delle politiche di copertura adottate per mitigare i rischi connessi
A copertura del rischio di tasso di interesse, la Società Veicolo ha sottoscritto con Société Générale, London
un contratto di Interest rate swap.
Ciascun Cedente ha fornito alla Società Veicolo una linea di liquidità proporzionale all’ammontare ceduto,
da attivarsi nel caso in cui, ad una data di pagamento, i fondi disponibili rivenienti dagli incassi non siano
sufficienti per remunerare i portafogli dei titoli secondo l’ordine di priorità predefinito dei pagamenti. Tale
linea di liquidità ammonta a 1.055.000 euro.
I Cedenti inoltre hanno assunto il ruolo di Limited Recourse Loan Providers. Ciascun Cedente ha quindi
messo a disposizione della Società Veicolo titoli di stato (al 31 dicembre 2012 erano titoli di stato tedeschi)
con la funzione di fornire una forma di supporto di liquidità, sostitutiva a quanto già effettuato con la Linea
di Liquidità; detta forma di garanzia risulta escutibile solo nell’impossibilità di utilizzare la linea medesima
ed attivabile fino al suo completo utilizzo. Ciò al fine di consentire alla Società Veicolo di far fronte tempestivamente
al pagamento delle somme dovute ai Portatori dei Titoli Senior e Mezzanine, a titolo di interessi e capitale,
ai sensi del regolamento delle Notes, nonché di far fronte ai costi dell’operazione di cartolarizzazione.
Politiche contabili adottate
Le regole in materia sancite dallo IAS 39 prevedono la mancata cancellazione dal bilancio dei crediti sottostanti
in presenza del sostanziale mantenimento dei rischi e dei benefici del portafoglio ceduto; di conseguenza, detti
attivi continuano a figurare nell’attivo del bilancio della Banca tra le attività cedute non cancellate.
Nota integrativa - Parte E |
Cassa Rurale di Rovereto - Bilancio 2012 | 275