Esercizio 2012 - Cassa Rurale di Rovereto

ATTIVITÀ FINANZIARIE
(AL NETTO DERIVATI)
31/12/2012 31/12/2011
VARIAZIONE
ASSOLUTA
Bilancio 2012 Cassa Rurale di Rovereto - Banca di Credito Cooperativo - Società Cooperativa
VARIAZIONE %
Per la negoziazione 887 8.866 -7.979 -90%
Disponibili per la vendita 346.264 116.751 229.513 196,58%
Detenute fino a scadenza 7.564 7.563 1 -
Titoli di debito di banche (LR) (1) 10.035 10.075 -40 -0,4%
TOTALE ATTIVITÀ FINANZIARIE 364.750 143.255 221.495 154%
di cui della voce 60 dell’attivo
COMPOSIZIONE DELLE
ATTIVITÀ FINANZIARIE
31/12/2012 31/12/2011
VARIAZIONE
ASSOLUTA
VARIAZIONE %
TITOLI DI DEBITO 357.198 133.575 223.623 167%
di cui Governi e Banche Centrali 330.442 114.272 216.170 189%
TITOLI DI CAPITALE 7.329 9.334 -2.005 -21,5%
QUOTE DI O.I.C.R. 224 346 -122 -35,3%
TOTALE 364.750 143.255 221.495 154%
Dati in migliaia di €
L’evoluzione dell’aggregato è ascrivibile essenzialmente alla dinamica dei titoli di Stato italiani
che rappresentano il 90,2% dell’intero portafoglio, mentre le obbligazioni emesse da istituzioni
bancarie e finanziarie nazionali e internazionali rappresentano il 7,1%.
Dal punto di vista finanziario i titoli a tasso variabile rappresentano il 18,9% del portafoglio, i
titoli a tasso fisso il 78,8% ed i ristrutturati lo 0,3%.
I titoli di Stato italiani sono così suddivisi per durata:
• inferiore a 6 mesi per il 9,9%;
• maggiore di 6 e inferiore a 12 mesi per il 28,1%;
• da 1 anno a tre anni per il 52,1%;
• da 3 a 5 anni per il 7,6%;
• durata maggiore di 10 anni per il 2,3%.
Il portafoglio titoli di proprietà “disponibili per la vendita” è aumentato per acquisti, al netto
di vendite e rimborsi, per 218.005 mila € e per variazioni di fair value nette per 11.508
mila euro principalmente dovute a variazioni positive dei prezzi di mercato sui titoli di Stato.
Questi ultimi sono cresciuti di 216,2 milioni di euro rispetto alle giacenze al 31 dicembre 2011
in gran parte derivanti dall’investimento dei rifinanziamenti ottenuti da BCE.
I titoli di capitale sono costituiti per 6.887 mila € dalle nostre partecipazioni di minoranza
detenute con scopi funzionali. La riduzione per 2.005 mila € è imputabile invece alla vendita
di azioni quotate detenute nel portafoglio di negoziazione.
Relazione sulla Gestione
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