Esercizio 2012 - Cassa Rurale di Rovereto

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ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE
La voce attività finanziarie valutate al fair value è costituita da un mutuo ipotecario correlato
a un contratto derivato di copertura. La variazione di fair value rispetto al 2011 è leggermente
diminuita da 26 mila € a 19 mila €.
La polizza assicurativa/finanziaria acquistata nel 2009 per un controvalore di 1.000.000 € registra
una variazione positiva totale di fair value di 92 mila € dai precedenti 63 mila €.
I derivati di copertura
L’operatività in strumenti derivati di copertura ha riguardato principalmente la copertura specifica
di prestiti obbligazionari emessi a tasso fisso e strutturati di propria emissione. Inoltre
è stata realizzata una copertura sui crediti per mutui erogati a tasso fisso. Le coperture sono
state poste in essere al fine di ridurre l’esposizione a variazioni avverse di fair value dovute al
rischio di tasso di interesse. I contratti derivati utilizzati sono del tipo “interest rate swap”.
I valori positivi e negativi degli stessi sono esposti nella seguente tabella.
STRUMENTI DERIVATI A COPERTURA
DEL RISCHIO DI TASSO
ATTIVO
(VOCE 20)
31/12/2012 31/12/2011
PASSIVO
(VOCE 40)
ATTIVO
(VOCE 20)
PASSIVO
(VOCE 40)
NON QUOTATI NON QUOTATI NON QUOTATI NON QUOTATI
Derivati finanziari 4.023 252 2.333 119
Di negoziazione - - - -
Connessi con la fair value option 3.517 252 2.107 119
Altri 506 - 226 -
Crediti (voce 60 passivo) X 77 X 68