Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

§ 2-2. Krav om tillatelse for forvalter
(1) Forvaltning kan bare drives etter tillatelse fra Finanstilsynet dersom ikke annet fremgår av loven. Tillatelse til å
drive forvaltning skal omfatte både porteføljeforvaltning og risikostyring. Forvalter kan også utføre funksjonene
administrasjon, markedsføring og tjenester knyttet til fondenes eiendeler.
(2) Ekstern forvalter med tillatelse etter første ledd kan gis tillatelse til å yte aktiv forvaltning av investorers portefølje
av instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt.
(3) Ekstern forvalter med tillatelse etter annet ledd kan gis tillatelse til å yte følgende tilleggstjenester:
1. mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter,
2. investeringsrådgivning,
3. oppbevaring og forvaltning av fondsandeler.
(4) Ekstern forvalter kan ikke drive annen virksomhet enn nevnt i første til tredje ledd og verdipapirfondsforvaltning
etter verdipapirfondloven § 2-1 første ledd. Internt forvaltede alternative investeringsfond kan ikke drive annen
virksomhet enn virksomhet som nevnt i første ledd for fondet.
(5) Finanstilsynet kan stille vilkår for tillatelsen, herunder fastsette begrensninger i virkeområdet for forvalterens
tillatelse.
§ 2-3. Unntak fra krav om tillatelse for forvalter
(1) Loven med unntak av §§ 2-4, 8-1, 8-2, 8-4 og 8-6, gjelder ikke for forvaltere som enten direkte, eller indirekte
gjennom et selskap som vedkommende er forbundet med gjennom felles ledelse eller kontroll eller en vesentlig direkte
eller indirekte eierandel, forvalter alternative investeringsfond med samlet forvaltningskapital tilsvarende et beløp i
norske kroner som er under:
(a) 500 millioner euro når porteføljene består av alternative investeringsfond som ikke er gjenstand for finansiell giring,
og som ikke har innløsningsrett i en periode på fem år fra dagen for den første investeringen i hvert fond, eller
(b) 100 millioner euro, for andre typer alternative investeringsfond enn som nevnt i bokstav (a).
(2) Unntaket i første ledd gjelder ikke for forvaltere som forvalter alternative investeringsfond som skal markedsføres til
ikke-profesjonelle kunder.
(3) En forvalter som er unntatt fra krav om tillatelse etter første ledd kan likevel søke om tillatelse etter § 2-2 første
ledd.
(4) Departementet kan gi nærmere regler om beregning av forvaltningskapital i første ledd og søknad om tillatelse etter
tredje ledd.
§ 2-4. Registrering og rapportering for forvalter uten tillatelse
(1) Forvalter unntatt etter § 2-3 skal registreres i register ført av Finanstilsynet. Ved registreringen skal forvalter
informere Finanstilsynet om de alternative investeringsfond som forvaltes av forvalteren, herunder informasjon om
fondenes investeringsstrategi.
(2) Forvalter som nevnt i første ledd skal regelmessig informere Finanstilsynet om investeringsstrategien,
hovedkategoriene av instrumenter som handles og de største engasjementer og konsentrasjoner for de alternative
investeringsfond som forvalteren forvalter.