Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

endringene ikke har slike virkninger skal kompetent myndighet i forvalterens hjemstat uten
opphold informere kompetent myndigheten i vertsstaten.
Artikkel 32(7) og (8) gir ESMA hjemmel til å fastsette nærmere regler knyttet til melding etter
artikkel 33(2) og (3).
Direktivets artikkel 37 til 41 gir nærmere regler om godkjenning av forvaltere etablert utenfor
EØS som skal drive grensekryssende forvaltning av AIF-er etablert innenfor EØS og rettigheter
for slike forvaltere til å drive virksomhet i EØS-området etter en meldingsordning. Disse
bestemmelsene har ikke trådt i kraft og ikrafttredelsen er betinget av prosesser som beskrevet i
AIFMD artikkel 67. Arbeidsgruppen har dermed valgt å ikke foreslå regler for gjennomføring av
disse bestemmelsene nå.
Artikkel 34 regulerer adgangen for å kunne forvalte alternative investeringsfond etablert utenfor
EØS. Bestemmelsen regulerer ikke markedsføring i EØS, jf. artikkel 34(1), som reguleres av
artikkel 36.
Ifølge artikkel 34(1) skal forvaltere tillates å forvalte slike fond dersom følgende vilkår er
oppfylt:
- Forvalteren etterlever alle direktivets regler med unntak av artikkel 21 (depotmottaker)
og 22 (opplysninger i årsregnskap),
- Det er avtale om tilsynssamarbeid mellom tilsynsmyndighetene i forvalterens hjemstat og
fondets hjemstat.
EU-kommisjonen skal etter artikkel 34(2) fastsette nærmere regler om krav til avtale om
tilsynssamarbeid, og ESMA skal etter artikkel 34(3) utarbeide nærmere retningslinjer knyttet til
slikt tilsynssamarbeid.
14.3.3 Arbeidsgruppens vurdering
Bestemmelsene i artikkel 33 og 34 må etter arbeidsgruppens vurdering gjennomføres etter sitt
innhold og gir ikke rom for nasjonale valg. Det vises til lovutkastet §§ 6-4 til 6-6.
15
MARKEDSFØRING AV ALTERNATIVE INVESTERINGSFOND TIL IKKE-
PROFESJONELLE KUNDER I NORGE
15.1 Innledning
Arbeidsgruppen er bedt om å vurdere om alternative investeringsfond bør kunne markedsføres til
ikke-profesjonelle kunder, og i så fall utarbeide forslag til hvordan det nasjonale
handlingsrommet etter AIFMD bør benyttes. Arbeidsgruppen er bedt om å se regelverket i
sammenheng med blant annet reglene for spesialfond i verdipapirfondloven, og herunder vurdere
hvorvidt spesialfond bør kunne tilbys til ikke-profesjonelle kunder.
I dag kan alle typer alternative investeringsfond markedsføres til ikke-profesjonelle kunder, med
unntak av spesialfond som ikke kan tilbys til ikke-profesjonelle. Dette betyr at de fleste av de
86 (115)