Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

More documents

Recommendations

Info

) Fondets vedtekter og øvrige stiftelsesdokumenter, c) Angivelse av fondets depotmottaker, d) Informasjon om fondet som er tilgjengelig for fondets investorer, herunder opplysninger som angitt i § 4-2, e) Dersom fondet er et tilføringsfond, informasjon om hvor mottakerfondet er etablert, f) Nøkkelinformasjon etter § 7-2, g) Bekreftelse om at fondet kan markedsføres til ikke-profesjonelle investorer i hjemstaten, h) Redegjørelse for hvordan markedsføring og salg skal gjennomføres, herunder tiltak for å sikre at markedsføring til ikke-profesjonelle skal skje i samsvar med kravene til god forretningsskikk i § 7-3. (2) Dersom fondet er etablert utenfor EØS, eller fondet er tilføringsfond til et slikt fond, gjelder følgende vilkår: 1.forvalteren overholder lovens krav med unntak av §§ 5-1, 5-2, 5-4 - 5-6, 2. forvalteren opplyser om hvilke foretak som er oppnevnt til å utføre oppgavene som nevnt i § 5-3, 3. forvalteren gjør det som er nødvendig for her i riket å kunne foreta utbetalinger til deltakerne, innløse andeler og gi den informasjon som forvalteren skal utarbeide i henhold til reglene i hjemlandet, 4. det er etablert tilfredsstillende samarbeid om tilsyn mellom tilsynsmyndighetene i fondets hjemstat og Norge, og 5. det alternative investeringsfondets hjemland ikke er oppført av Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF) som ikke-samarbeidende land. (3) Tillatelse skal gis med mindre forvaltningen av fondet eller forvalterens virksomhet for øvrig ikke er eller vil være i samsvar med loven. Forvalteren kan starte markedsføring av fondet til ikke-profesjonelle investorer fra den dato den mottar underretning om at fondet kan markedsføres i Norge. (4) Vesentlige endringer i opplysningene som nevnt i første og andre ledd skal meldes skriftlig til Finanstilsynet minst én måned før gjennomføring av endringen, eller umiddelbart etter at en ikke-planlagt endring har funnet sted. Dersom endringen vil medføre at forvalterens virksomhet eller forvaltningen av fondet ikke vil være i samsvar med loven, skal Finanstilsynet informere forvalteren om dette. Dersom endringen likevel gjennomføres skal Finanstilsynet iverksette alle nødvendige tiltak som nevnt i § 8-4, herunder om nødvendig forby markedsføring av fondet. (5) Dersom fondet som skal markedsføres er et tilføringsfond, er det en forutsetning at også mottakerfondets forvalter er etablert i Norge eller en annen EØS-stat. (6) Finanstilsynet kan sette vilkår for tillatelse etter første ledd for å sikre beskyttelsen av investorer i Norge, herunder sette vilkår om plikt til å gi opplysninger til investorer og myndigheter og om hvordan salg av andeler i Norge skal skje. (7) Finanstilsynet kan kalle tilbake tillatelse etter første ledd dersom kravene i første og andre ledd ikke lenger er oppfylt, vilkår for tillatelsen er brutt eller regler fastsatt i medhold av niende ledd ikke er overholdt. Finanstilsynet kan i særlige tilfeller kalle tilbake tillatelse av hensyn til å beskytte ikke-profesjonelle investorer. (8) Bestemmelsene i første til syvende ledd gjelder ikke for nasjonale fond etter verdipapirfondloven § 1-2 første ledd nr. 5 eller tilsvarende utenlandsk innretning.
(9) Departementet kan fastsette nærmere regler om markedsføring av alternative investeringsfond til ikke-profesjonelle investorer i Norge. § 7-2. Nøkkelinformasjon (1) Forvalter skal utarbeide nøkkelinformasjon for hvert alternativt investeringsfond det forvalter og som markedsføres til ikke-profesjonelle investorer i Norge. (2) Nøkkelinformasjonen skal på en lettfattelig, tydelig og ikke villende måte gi investor den grunnleggende informasjonen som er nødvendig for at investor kan foreta en investeringsbeslutning på informert grunnlag. Vesentlige forhold i informasjonen skal holdes oppdatert. En oppdatert versjon av nøkkelinformasjonen skal være tilgjengelig på forvalters nettsted. (3) Forvalter og andre som markedsfører alternative investeringsfond plikter å gi nøkkelinformasjon til ikkeprofesjonelle investorer. Forvalter plikter på anmodning å gi nøkkelinformasjon til andre som markedsfører alternative investeringsfond og til leverandører av produkter der fondet inngår. (4) Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om nøkkelinformasjon, herunder innhold, format og fremstilling. § 7-3. Krav til god forretningsskikk (1) Forvalter skal ved markedsføring og salg av alternative investeringsfond til ikke-profesjonelle investorer overholde krav til god forretningsskikk som nevnt i verdipapirhandelloven § 10-11 fjerde ledd med tilhørende forskrifter. § 7-4. Språk (1) Opplysninger eller informasjon som skal gis til ikke-profesjonelle investorer etter denne lov eller i medhold av denne lov skal gis på norsk, med mindre departementet i forskrift eller Finanstilsynet ved enkeltvedtak bestemmer noe annet. Kapittel 8. Tilsyn § 8-1. Tilsynsmyndighet (1) Finanstilsynet fører tilsyn med overholdelse av denne lovs bestemmelser. § 8-2. Opplysningsplikt (1) Forvalter skal gi Finanstilsynet de opplysninger som kreves om forhold som gjelder selskapets virksomhet. Tilsvarende gjelder for forvalters oppdragstakere i medhold av § 3-5, primærmegler etter § 3-4 og depotmottaker for alternative investeringsfond forvaltet av forvalteren for så vidt gjelder virksomheten etter denne lov. Finanstilsynet kan kalle sammen styret i forvalter, alternative investeringsfond og depotmottaker. (2) Dersom det er risiko for at forvalter ikke vil kunne oppfylle de fastsatte kapitalkrav, eller det inntreffer andre forhold som kan innebære stor risiko knyttet til driften av selskapet, skal selskapet umiddelbart gi melding om dette til Finanstilsynet. § 8-3. Periodisk rapportering (1) Forvalter skal regelmessig rapportere til Finanstilsynet om de viktigste markedene og instrumentene de handler i på vegne av de alternative investeringsfondene den forvalter, herunder om de viktigste instrumentene de handler i, om markeder de er medlem eller aktivt handler på og de viktigste eksponeringer og konsentrasjoner for hvert av fondene de forvalter.
Page 1 and 2:
Rapport om gjennomføring av AIFMD
Page 3 and 4:
9 10 11 12 13 14 15 8.4 RISIKOSTYRI
Page 5 and 6:
1 1.1 INNLEDNING OG AVGRENSNING Man
Page 7 and 8:
Ved ferdigstillelsen av rapporten h
Page 9 and 10:
AIFMD regulerer markedsføring av a
Page 11 and 12:
forbrukervernet, men tar ikke still
Page 13 and 14:
eksponering ved bruk av derivater.
Page 15 and 16:
den virksomhet porteføljeselskapet
Page 17 and 18:
Organiseringen av et aktivt eierfon
Page 19 and 20:
innbetalt til det aktive eierfondet
Page 21 and 22:
Særrettighetene til de ulike inves
Page 23 and 24:
verdipapirfondloven, se nærmere om
Page 25 and 26:
For eiendomsfond organisert som aks
Page 27 and 28:
oppbevarer verdiene som inngår i e
Page 29 and 30:
AIFM-direktivet artikkel 2(2) presi
Page 31 and 32:
Arbeidsgruppen foreslår i tråd me
Page 33 and 34:
forvaltning forstås at AIF-ets ret
Page 35 and 36:
5.6.3 Primærmegler I henhold til a
Page 37 and 38:
akkumulerte virksomheten til disse
Page 39 and 40:
AIFMD artikkel 6(4) åpner for at m
Page 41 and 42:
7.3.3 Kapitalkrav I følge artikkel
Page 43 and 44:
Etter artikkel 9(9) skal EU-kommisj
Page 45 and 46:
8 8.1 OPERASJONELLE KRAV God forret
Page 47 and 48:
8.2 Håndtering av interessekonflik
Page 49 and 50:
Arbeidsgruppen foreslår at det inn
Page 51 and 52:
8.4.2 EØS-rett Risikostyring er de
Page 53 and 54:
likviditetsrisikoen til fondet og s
Page 55 and 56:
Artikkel 18(1) første avsnitt krev
Page 57 and 58:
Artikkel 19(8) krever at verdivurde
Page 59 and 60:
utkontrakteringen til forvalterens
Page 61 and 62:
Årsregnskapet skal i henhold til a
Page 63 and 64:
- dersom tilgjengelig, fondets tidl
Page 65 and 66:
forvalter eller AIF-fond forvaltere
Page 67 and 68:
Artikkel 25(3) inneholder en hjemme
Page 69 and 70:
- forvalterens retningslinjer for h
Page 71 and 72:
Forvalteren skal heller ikke stemme
Page 73 and 74:
midler) skal holdes atskilt fra for
Page 75 and 76:
Etter artikkel 21(7) skal depotmott
Page 77 and 78:
Dersom lovgivningen i en tredjestat
Page 79 and 80:
depotmottaker, hvem som kan oppnevn
Page 81 and 82:
Departementet sluttet seg til dette
Page 83 and 84:
kraft, og ikrafttredelsen er beting
Page 85 and 86: Direktivets artikkel 37-41 gir nær
Page 87 and 88: endringene ikke har slike virkninge
Page 89 and 90: skillet mellom et markedsføringsfo
Page 91 and 92: heller ikke noen form for kontroll
Page 93 and 94: spesialfond. Finanstilsynet mente a
Page 95 and 96: Alternative investeringsprodukt kan
Page 97 and 98: kunder. Dette vil kreve at forvalte
Page 99 and 100: tvisteordningen i søknad om tillat
Page 101 and 102: til. Arbeidsgruppen foreslår at de
Page 103 and 104: synes ikke å foreligge forlsag om
Page 105 and 106: utformet på samme måte som de til
Page 107 and 108: Dersom forvalter ikke bringer lovbr
Page 109 and 110: 16.6 ESMAs arbeid og kompetanse 16.
Page 111 and 112: 17.1 Overgangsregler Medlemstatene
Page 113 and 114: 18 18.1 ØKONOMISKE OG ADMINISTRATI
Page 115 and 116: oppdateres, og for enkelte vil regu
Page 117 and 118: § 4-2. Pliktig informasjon til inv
Page 119 and 120: 3. to eller flere fysiske eller jur
Page 121 and 122: (3) Forvalter skal gi Finanstilsyne
Page 123 and 124: (4) Departementet kan i forskrift g
Page 125 and 126: § 3-8. Finansiell giring (1) Forva
Page 127 and 128: - utdelingen overstiger resultatet
Page 129 and 130: Kapittel 5. Depotmottaker § 5-1. P
Page 131 and 132: d. Ikke bruke det alternative inves
Page 133 and 134: a) En virksomhetsplan som identifis
Page 135: 4. det er etablert tilfredsstillend
Page 139 and 140: 3. ikke lenger oppfyller de vilkår
Page 141 and 142: (2) Kravet til tillatelse etter §
Page 143 and 144: EN 1.7.2011 Official Journal of the
Page 187 and 188:
EN 1.7.2011 Official Journal of the
Page 189 and 190:
Page 191 and 192:
Page 193 and 194:
Page 195 and 196:
Page 197 and 198:
Page 199 and 200:
Page 201 and 202:
Page 203 and 204:
Page 205 and 206:
Page 207 and 208:
Page 209 and 210:
Page 211 and 212:
Page 213 and 214:
Page 215:
show all

Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?