Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet
Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet
Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
forvalter eller AIF-fond forvalteren markedsfører i EØS, samt en kvartalsvis liste over AIF-fond<br />
forvalteren forvalter.<br />
Ders<strong>om</strong> AIF-forvalteren forvalter AIF-fond s<strong>om</strong> i "vesentlig grad" benytter finansiell giring, skal<br />
forvalteren også gi k<strong>om</strong>petent myndigheten ulike opplysninger <strong>om</strong> nivået for den finansielle<br />
giringen for hvert AIF-fond under forvaltning, jf. artikkel 24(4). Av samme bestemmelse følger<br />
det også at k<strong>om</strong>petent myndighet skal få informasjon <strong>om</strong> de fem største kildene til lån <strong>av</strong> penger<br />
eller verdipapirer for hvert fond under forvaltning, og absolutte beløp for belåning mottatt <strong>av</strong><br />
disse kildene. <strong>Rapport</strong>eringsforpliktelsene etter artikkel 24(4) er for forvaltere etablert utenfor<br />
EØS-<strong>om</strong>rådet begrenset til opplysninger <strong>om</strong> AIF-fond etablert i EØS s<strong>om</strong> de forvalter, eller AIFfond<br />
etablert utenfor EØS s<strong>om</strong> forvalteren markedsfører i EØS-<strong>om</strong>rådet.<br />
I følge artikkel 24(6) kan EU-K<strong>om</strong>misjonen fastsette nærmere regler <strong>om</strong> når finansiell giring<br />
skal anses s<strong>om</strong> anvendt i ”vesentlig grad”, jf. artikkel 24(4), og <strong>om</strong> rapporteringsforpliktelsene.<br />
Artikkel 24(5) gir k<strong>om</strong>petent myndighetene fullmakt til å pålegge rapportering <strong>av</strong> ytterligere<br />
opplysninger både på regelmessig grunnlag og på anmodning. ESMA skal under<strong>rett</strong>es <strong>om</strong><br />
kr<strong>av</strong>ene <strong>om</strong> tilleggsopplysninger. ESMA kan under ekstraordinære forhold kreve at k<strong>om</strong>petent<br />
myndighet i hjemstaten til AIF-forvalteren fastsetter ytterligere rapporteringskr<strong>av</strong>.<br />
10.4.3 Arbeidsgruppens forslag<br />
Etter arbeidsgruppens vurdering inneholder ikke bestemmelsen handlingsr<strong>om</strong> knyttet til<br />
gjenn<strong>om</strong>føringen. Etters<strong>om</strong> ESMAs rolle overfor <strong>norsk</strong>e myndigheter er u<strong>av</strong>klart, foreslås ikke<br />
bestemmelser for gjenn<strong>om</strong>føring <strong>av</strong> ESMAs mulighet til å kreve at k<strong>om</strong>petent myndighet<br />
fastsetter ytterligere rapporteringsplikter for AIF-forvaltere. Det vises her til kapittel 1.2 <strong>om</strong><br />
<strong>av</strong>grensning <strong>av</strong> arbeidet.<br />
Det vises til lovutkastet § 8-3.<br />
11<br />
11.1<br />
FORVALTERE AV SÆRLIGE TYPER ALTERNATIVE INVESTERINGSFOND<br />
M.V<br />
EØS-<strong>rett</strong><br />
<strong>AIFMD</strong> artikkel 25 inneholder enkelte plikter s<strong>om</strong> <strong>rett</strong>er seg mot AIF-forvaltere (artikkel 25(3)).<br />
Hoveddelen <strong>av</strong> bestemmelsen gjelder derimot kr<strong>av</strong> til hvordan k<strong>om</strong>petent myndighet skal<br />
benytte informasjonen etter artikkel 24, samarbeid mell<strong>om</strong> k<strong>om</strong>petente myndigheter og ESMAs<br />
rolle.<br />
Forvaltere s<strong>om</strong> forvalter fond med finansiell giring skal etter artikkel 25(3) godtgjøre at grensene<br />
for finansiell giring for hvert fond er rimelig og at forvalteren etterlever disse grensene til enhver<br />
tid. K<strong>om</strong>petent myndighet skal vurdere risikoen knyttet til forvalteres bruk <strong>av</strong> finansiell giring.<br />
Under visse forutsetninger kan forvalteren pålegges grenser for finansiell giring, eller andre<br />
begrensninger, ders<strong>om</strong> dette anses nødvendig for å begrense oppbyggingen <strong>av</strong> systemrisiko eller<br />
markedsuro i det finansielle systemet.<br />
64 (115)