Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

More documents

Recommendations

Info

10 10.1 OPPLYSNINGSKRAV Innledning Artikkel 22-24 og 29 inneholder særlige regler om AIF-forvalters rapporteringsplikter. Artikkel 22, 23 og 29 gir nærmere regler om årsrapport og annen informasjon som skal formidles til fondenes investorer, mens artikkel 24 regulerer hvilken informasjon forvalteren er forpliktet til å gi nasjonale kompetente myndigheter. Informasjonen til kompetent myndighet skal blant annet sikre mulighet til å overvåke risiko i det finansielle systemet. 10.2 Krav til årsrapport 10.2.1 Gjeldende rett Forvaltningsselskaper for verdipapirfond er i dag forpliktet til å utarbeide årsrapport med årsregnskap og årsberetning i samsvar med verdipapirfondloven § 8-1 for hvert verdipapirfond det forvalter. Årsrapporten skal avgis innen fire måneder fra regnskapsårets utgang, og være tilgjengelig vederlagsfritt for investor slik det er fastsatt i prospekt og nøkkelinformasjon. Investor kan be om vederlagsfri kopi av dokumentene. 10.2.2 EØS-rett Etter AIFMD artikkel 22(1) skal AIF-forvaltere utarbeide en årsrapport for hvert fond forvalteren forvalter som er etablert i EØS, og for øvrige fond som forvalteren markedsfører i EØS-området. Fond som forvalteren forvalter utenfor EØS og som ikke markedsføres i EØS-området, er ikke omfattet av forpliktelsen til å utarbeide årsrapport etter artikkel 22. Etter artikkel 22(1) skal årsrapporten avgis innen seks måneder fra regnskapsårets utgang. Andelseierne skal kunne motta rapporten på anmodning. Årsrapporten skal også gjøres tilgjengelig for kompetent myndighet i forvalterens hjemstat, og om relevant fondets hjemstat. Dersom det aktuelle fondet er forpliktet til å avgi regnskap i samsvar med regler som gjennomfører direktiv 2004/109/EF (rapporteringsdirektivet), kan forvalteren velge å gi de opplysninger som kreves i artikkel 22(2) i et separat dokument, eller som vedlegg til årsregnskapet, jf. artikkel 22(1) andre avsnitt. Artikkel 22(2)(a) til (f) stiller spesifikke minstekrav til årsrapportens innhold. Rapporten skal minst inneholde følgende punkter: - balanseoppstilling, - kontantstrømoppstilling, - årsberetning, - opplysning om vesentlige endringer i løpet av regnskapsåret i opplysninger gitt andelseierne etter artikkel 23, - opplysning om totalt beløp for godtgjørelse, inndelt i fast og variabel godtgjørelse, som er betalt av forvalteren til forvalterens ansatte, herunder carried interest, samt - opplysning om totalt beløp for godtgjørelse fordelt på forvalterens ledelse og personell som har en vesentlig innflytelse på fondets risikoprofil. 59 (115)
Årsregnskapet skal i henhold til artikkel 22(3) avgis i samsvar med de regnskapsregler som gjelder i hjemstaten til fondet og de regnskapsregler som er fastsatt i fondets regler eller stiftelsesdokumenter. Årsregnskapet skal revideres av en revisor godkjent i medhold av nasjonale regler som gjennomfører direktiv 2006/43/EF. Dersom fondet er etablert i en stat utenfor EØS, kan årsregnskapet revideres av revisor som oppfyller internasjonale revisjonsstandarder i kraft i fondets hjemstat. Revisjonsberetningen skal vedlegges i årsregnskapet. Den enkelte medlemsstat kan tillate at AIF-forvaltere som markedsfører fond etablert utenfor EØS å la årsregnskapet revideres i samsvar med internasjonale revisjonsstandarder i kraft i det landet hvor fondet er etablert. Artikkel 22(4) gir EU-Kommisjonen hjemmel til å fastsette nærmere regler om innholdet og formatet for årsrapport. Kravene skal være tilpasset den relevante type fond. Årsrapporten fra et unotert selskap, som er kontrollert av et fond etter direktivet, eller fondets egen årsrapport, skal etter artikkel 29 minst inneholde en rettvisende oversikt over utviklingen av selskapets virksomhet som gjenspeiler situasjonen på slutten av året. Årsrapporten skal også inneholde opplysninger om: - viktige hendelser som har inntruffet etter regnskapsårets slutt, - selskapets sannsynlige fremtidige utvikling, og - opplysninger om erverv av egne aksjer, jf. 77/91/EEC. Forvalteren av et slikt fond skal anmode om og gjøre sitt ytterste for at styret i det unoterte selskapet informerer de ansattes representanter om årsrapporten for det unoterte selskapet, eller tar inn årsrapportene for hvert unotert selskap som de utøver kontroll over i AIFets egen årsrapport i henhold til artikkel 22. Dersom det ikke er oppnevnt representanter for de ansatte, skal de ansatte informeres. 10.2.3 Arbeidsgruppens forslag Direktivets regler åpner ikke for alternativ gjennomføring. Av hensyn til lovens brukervennlighet, foreslår arbeidsgruppen at artikkel 29 behandles i forbindelse med de generelle reglene om innholdet i årsrapport etter artikkel 22. Heller ikke artikkel 29 inneholder alternativer til gjennomføring. Arbeidsgruppen foreslår at det inntas en forskriftshjemmel for nærmere regler fastsatt av EUkommisjonen i medhold av artikkel 22(4). Det vises til lovutkastet § 4-1. 60 (115)
Page 1 and 2:
Rapport om gjennomføring av AIFMD
Page 3 and 4:
9 10 11 12 13 14 15 8.4 RISIKOSTYRI
Page 5 and 6:
1 1.1 INNLEDNING OG AVGRENSNING Man
Page 7 and 8:
Ved ferdigstillelsen av rapporten h
Page 9 and 10: AIFMD regulerer markedsføring av a
Page 11 and 12: forbrukervernet, men tar ikke still
Page 13 and 14: eksponering ved bruk av derivater.
Page 15 and 16: den virksomhet porteføljeselskapet
Page 17 and 18: Organiseringen av et aktivt eierfon
Page 19 and 20: innbetalt til det aktive eierfondet
Page 21 and 22: Særrettighetene til de ulike inves
Page 23 and 24: verdipapirfondloven, se nærmere om
Page 25 and 26: For eiendomsfond organisert som aks
Page 27 and 28: oppbevarer verdiene som inngår i e
Page 29 and 30: AIFM-direktivet artikkel 2(2) presi
Page 31 and 32: Arbeidsgruppen foreslår i tråd me
Page 33 and 34: forvaltning forstås at AIF-ets ret
Page 35 and 36: 5.6.3 Primærmegler I henhold til a
Page 37 and 38: akkumulerte virksomheten til disse
Page 39 and 40: AIFMD artikkel 6(4) åpner for at m
Page 41 and 42: 7.3.3 Kapitalkrav I følge artikkel
Page 43 and 44: Etter artikkel 9(9) skal EU-kommisj
Page 45 and 46: 8 8.1 OPERASJONELLE KRAV God forret
Page 47 and 48: 8.2 Håndtering av interessekonflik
Page 49 and 50: Arbeidsgruppen foreslår at det inn
Page 51 and 52: 8.4.2 EØS-rett Risikostyring er de
Page 53 and 54: likviditetsrisikoen til fondet og s
Page 55 and 56: Artikkel 18(1) første avsnitt krev
Page 57 and 58: Artikkel 19(8) krever at verdivurde
Page 59: utkontrakteringen til forvalterens
Page 63 and 64: - dersom tilgjengelig, fondets tidl
Page 65 and 66: forvalter eller AIF-fond forvaltere
Page 67 and 68: Artikkel 25(3) inneholder en hjemme
Page 69 and 70: - forvalterens retningslinjer for h
Page 71 and 72: Forvalteren skal heller ikke stemme
Page 73 and 74: midler) skal holdes atskilt fra for
Page 75 and 76: Etter artikkel 21(7) skal depotmott
Page 77 and 78: Dersom lovgivningen i en tredjestat
Page 79 and 80: depotmottaker, hvem som kan oppnevn
Page 81 and 82: Departementet sluttet seg til dette
Page 83 and 84: kraft, og ikrafttredelsen er beting
Page 85 and 86: Direktivets artikkel 37-41 gir nær
Page 87 and 88: endringene ikke har slike virkninge
Page 89 and 90: skillet mellom et markedsføringsfo
Page 91 and 92: heller ikke noen form for kontroll
Page 93 and 94: spesialfond. Finanstilsynet mente a
Page 95 and 96: Alternative investeringsprodukt kan
Page 97 and 98: kunder. Dette vil kreve at forvalte
Page 99 and 100: tvisteordningen i søknad om tillat
Page 101 and 102: til. Arbeidsgruppen foreslår at de
Page 103 and 104: synes ikke å foreligge forlsag om
Page 105 and 106: utformet på samme måte som de til
Page 107 and 108: Dersom forvalter ikke bringer lovbr
Page 109 and 110: 16.6 ESMAs arbeid og kompetanse 16.
Page 111 and 112:
17.1 Overgangsregler Medlemstatene
Page 113 and 114:
18 18.1 ØKONOMISKE OG ADMINISTRATI
Page 115 and 116:
oppdateres, og for enkelte vil regu
Page 117 and 118:
§ 4-2. Pliktig informasjon til inv
Page 119 and 120:
3. to eller flere fysiske eller jur
Page 121 and 122:
(3) Forvalter skal gi Finanstilsyne
Page 123 and 124:
(4) Departementet kan i forskrift g
Page 125 and 126:
§ 3-8. Finansiell giring (1) Forva
Page 127 and 128:
- utdelingen overstiger resultatet
Page 129 and 130:
Kapittel 5. Depotmottaker § 5-1. P
Page 131 and 132:
d. Ikke bruke det alternative inves
Page 133 and 134:
a) En virksomhetsplan som identifis
Page 135 and 136:
4. det er etablert tilfredsstillend
Page 137 and 138:
(9) Departementet kan fastsette næ
Page 139 and 140:
3. ikke lenger oppfyller de vilkår
Page 141 and 142:
(2) Kravet til tillatelse etter §
Page 143 and 144:
EN 1.7.2011 Official Journal of the
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165 and 166:
Page 167 and 168:
Page 169 and 170:
Page 171 and 172:
Page 173 and 174:
Page 175 and 176:
Page 177 and 178:
Page 179 and 180:
Page 181 and 182:
Page 183 and 184:
Page 185 and 186:
Page 187 and 188:
Page 189 and 190:
Page 191 and 192:
Page 193 and 194:
Page 195 and 196:
Page 197 and 198:
Page 199 and 200:
Page 201 and 202:
Page 203 and 204:
Page 205 and 206:
Page 207 and 208:
Page 209 and 210:
Page 211 and 212:
Page 213 and 214:
Page 215:
show all

Rapport om gjennomføring av AIFMD i norsk rett - Finanstilsynet

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?