Hornbach-Baumarkt-AG Konzern
Geschäftsbericht 2012/2013 - Hornbach Holding AG
Geschäftsbericht 2012/2013 - Hornbach Holding AG
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132 ANHANG HORNBACH-BAUMARKT-<strong>AG</strong> KONZERN Erläuterungen zur <strong>Konzern</strong>-Bilanz<br />
üblicher Verpflichtungen (Covenants), deren Nichteinhaltung die Pflicht zur vorzeitigen Rückzahlung zur<br />
Folge haben kann. Diese betreffen regelmäßig „pari passu“- und „negative pledge“-Erklärungen sowie bei<br />
wesentlichen Finanzierungen auch „cross default“-Vereinbarungen. Bei der syndizierten Kreditlinie der<br />
HORNBACH-<strong>Baumarkt</strong>-<strong>AG</strong> sowie den Schuldscheindarlehensvereinbarungen im HORNBACH-<strong>Baumarkt</strong>-<strong>AG</strong><br />
<strong>Konzern</strong> müssen zusätzlich bestimmte Finanzrelationen eingehalten werden. Diese Finanzkennzahlen werden<br />
auf Basis des HORNBACH-<strong>Baumarkt</strong>-<strong>AG</strong> <strong>Konzern</strong>s ermittelt und betreffen den Zinsdeckungsgrad in Höhe von<br />
mindestens 2,25-fach und die Eigenkapitalquote in Höhe von mindestens 25 %. Außerdem wurden Höchstgrenzen<br />
grundbuchlich besicherter Finanzierungen sowie Finanzierungen durch Tochterunternehmen vereinbart.<br />
Im Rahmen des internen Risikomanagements werden regelmäßig der Zinsdeckungsgrad, der dynamische<br />
Verschuldungsgrad, die Eigenkapitalquote, die vereinbarten Finanzierungshöchstgrenzen sowie die<br />
Unternehmensliquidität (flüssige Mittel plus freie bestätigte Kreditlinien) überwacht. Bei Unterschreitung<br />
bestimmter Sollgrößen werden frühzeitig entsprechende Gegenmaßnahmen getroffen. Sämtliche Vertragsverpflichtungen<br />
wurden im Berichtsjahr stets eingehalten.<br />
Neben den zu üblichen Marktkonditionen bestehenden Kontokorrentverbindlichkeiten sowie der im Berichtsjahr<br />
begebenen Anleihe bestehen langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Diese setzen sich<br />
wie folgt zusammen:<br />
Geschäftsjahr 2012/2013 Währung Zinsvereinbarung<br />
in %<br />
(einschließlich<br />
Swap)<br />
Laufzeitende<br />
Valuta<br />
28.2.2013<br />
T€<br />
Darlehen EUR 4,86 2016 79.682<br />
CZK 4,83 2015 19.306<br />
Hypothekendarlehen EUR 4,70 bis 6,36 2013 bis 2019 21.647<br />
CZK 5,08 2018 6.801<br />
127.436<br />
Geschäftsjahr 2011/2012 Währung Zinsvereinbarung<br />
in %<br />
(einschließlich<br />
Swap)<br />
Laufzeitende<br />
Valuta<br />
29.2.2012<br />
T€<br />
Darlehen EUR 4,86 2016 79.603<br />
CHF 3,78 2015 21.821<br />
CZK 4,83 2015 19.896<br />
Hypothekendarlehen EUR 4,56 bis 6,36 2013 bis 2019 42.428<br />
CZK 5,08 2018 8.294<br />
172.042<br />
Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind entweder festverzinslich oder werden<br />
variabel, mit einem kurzfristigen Euribor oder einem entsprechenden Fremdwährungs-Ibor zuzüglich einer<br />
Bankmarge von unverändert 0,45 bis 2,75 Prozentpunkten, verzinst. Zur Absicherung des Zinsniveaus der<br />
variabel verzinsten langfristigen Verbindlichkeiten werden Zinsswaps abgeschlossen. Damit werden Zinszahlungen<br />
von Krediten abgesichert, die einen maßgeblichen Einfluss auf das Jahresergebnis des <strong>Konzern</strong>s<br />
haben könnten.