Hornbach-Baumarkt-AG Konzern
Geschäftsbericht 2012/2013 - Hornbach Holding AG
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148 ANHANG HORNBACH-BAUMARKT-<strong>AG</strong> KONZERN Sonstige Erläuterungen<br />
Im Geschäftsjahr 2010/2011 wurden zwei variabel verzinsliche Schuldscheindarlehen im Gegenwert von je<br />
20 Mio. € in CHF bzw. CZK mit einer Laufzeit bis zum 31. August 2015 aufgenommen. Die zu zahlenden Zinsen<br />
wurden über gleich lautende Zinsswaps abgesichert. Die über die Zinsswaps halbjährlich zu zahlenden<br />
Zinsen wurden beim CHF-Schuldscheindarlehen auf einem Niveau von 1,03 % p. a. und beim CZK-<br />
Schuldscheindarlehen in Höhe von 2,08 % p. a. zuzüglich einer Bankmarge für die gesamte Laufzeit gesichert.<br />
Zum Geschäftsjahresende 2012/2013 besteht im <strong>Konzern</strong> ein Volumen an Zinsswaps in Höhe von T€ 111.177<br />
(Vj. T€ 139.070), mit dem eine Transformation von variabler in feste Zinsbindung erreicht wird. Der Marktwert<br />
der Zinsswaps beträgt zum 28. Februar 2013 T€ -6.267 (Vj. T€ -5.284) und ist mit T€ 6.267<br />
(Vj. T€ 5.284) unter den Finanzschulden ausgewiesen.<br />
Sämtliche Zinsswaps erfüllen zum 28. Februar 2013 die Voraussetzungen zum Hedge Accounting. Die Marktwertänderungen<br />
werden bis zur Erfassung des Ergebnisses aus dem gesicherten Grundgeschäft erfolgsneutral<br />
im Eigenkapital in der Hedging-Reserve erfasst.<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglichen Fälligkeiten der Zahlungen, d. h. wann das Grundgeschäft<br />
erfolgswirksam wird:<br />
Beginn Ende Nominalwert zum<br />
28.2.2013 in T€<br />
Nominalwert zum<br />
29.2.2012 in T€<br />
Referenzzins<br />
30.6.2011 30.6.2016 80.000 80.000 6-Monats Euribor<br />
30.9.2002 30.9.2017 7.030 8.510 3-Monats Euribor<br />
30.9.2002 30.9.2017 4.777 5.783 3-Monats Euribor<br />
30.12.1999 22.2.2013 0 1.841 6-Monats Euribor<br />
30.12.1998 22.2.2013 0 1.023 3-Monats Eurolibor<br />
Beginn Ende Nominalwert zum<br />
28.2.2013 in TCHF<br />
Nominalwert zum<br />
29.2.2012 in TCHF<br />
Referenzzins<br />
31.8.2010 30.12.2012 0 26.420 6-Monats CHF-Libor<br />
Beginn Ende Nominalwert zum<br />
28.2.2013 in TCZK<br />
Nominalwert zum<br />
29.2.2012 in TCZK<br />
Referenzzins<br />
31.8.2010 31.8.2015 496.600 496.600 6-Monats CZK-Pribor<br />
Die Anforderung des IAS 39 an die Anwendung des Hedge Accountings erfüllt der HORNBACH-<strong>Baumarkt</strong>-<strong>AG</strong><br />
<strong>Konzern</strong>, indem bereits zu Beginn einer Sicherungsmaßnahme die Beziehung zwischen dem als Sicherungsinstrument<br />
eingesetzten derivativen Finanzinstrument und dem Grundgeschäft sowie das Ziel und die<br />
Strategie der Absicherung dokumentiert werden. Dazu zählt auch die Einschätzung der Effektivität der<br />
eingesetzten Sicherungsinstrumente. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird prospektiv mit der<br />
Critical-Terms-Match-Methode durchgeführt. Die retrospektive Effektivität wird zu jedem Bilanzstichtag<br />
unter Anwendung der Dollar-Offset-Methode ermittelt. Als Grundgeschäft dient ein hypothetisches Derivat.<br />
Eine Sicherungsbeziehung wird dann als effektiv bezeichnet, wenn sich die Wertänderungen des Sicherungsinstruments<br />
und des hypothetischen Derivats zu 80-125 % kompensieren. Sobald eine Sicherungsbeziehung<br />
ineffektiv wird, wird diese umgehend aufgelöst.
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