KTG Agrar AG - ING-DiBa

1.2.4 Brutto- und Nettoerlös
Der Emittentin fließt im Rahmen des Angebots der Emissionserlös aus dem Verkauf der Inhaber-
Teilschuldverschreibungen abzüglich der von der Emittentin zu tragenden Emissionskosten zu. Der
Brutto- und Nettoerlös aus dem Verkauf der Inhaber-Teilschuldverschreibungen hängt in erster Linie
von der Anzahl der verkauften Anleihen ab. Sofern alle Schuldverschreibungen platziert werden, fließt
der Emittentin nach Abzug der Emissionsaufwendungen von voraussichtlich 4,0 % vom Gesamtnennbetrag
ein Emissionserlös in Höhe von rund 48,0 Mio. EUR zu.
Die Platzierungskosten gliedern sich wie folgt auf:
ca. 1 % Kosten für Marketing und Öffentlichkeitsarbeit
ca. 2 % interne Vertriebskosten
ca. 1 % externe Vertriebskosten
1.2.5 Gründe für das Angebot / Verwendung des Nettoerlöses aus der
Emission
Die Gesellschaft beabsichtigt, den ihr im Rahmen des Angebots zufließenden Nettoemissionserlös zur
Finanzierung des weiteren Wachstums der KTG Energie, zur Umsetzung und zur Finanzierung ihrer
strategischen Ziele, sowie für allgemeine Geschäftszwecke zu verwenden. Insbesondere beabsichtigt
die Gesellschaft, den Nettoemissionserlös in Höhe von bis zu 48,0 Mio. EUR) für folgende Zwecke,
nach Prioritäten geordnet, zu verwenden:
� Darstellung des Eigenkapitalanteils der KTG Energie zur Finanzierung weiterer Biogasanlagen
ca. 20,0 Mio. EUR
� daneben zur Bevorratung der zum Betrieb ihrer Biogasanlagen erforderlichen Betriebsstoffe
ca. 8,0 Mio. EUR
� Rückführung der von der Muttergesellschaft gewährten Zwischenfinanzierungsdarlehen
ca. 20,0 Mio. EUR
Die zeitliche Reihenfolge, in der Mittel aus dem Nettoemissionserlös für die vorgenannten Maßnahmen
verwendet werden, sowie die Höhe der Beträge, die für die einzelnen Maßnahmen benötigt werden,
hängen von einer Vielzahl von Faktoren, insbesondere den sich bietenden Möglichkeiten zum
Erwerb weiterer landwirtschaftlicher Betriebe und Flächen, ab, die sich gegenwärtig noch nicht abschließend
bestimmen lassen. Derzeit plant die Gesellschaft, etwa die Hälfte des Nettoemissionserlöses
für den Eigenkapitalanteil der Emittentin zur Finanzierung weiterer Bio-Gasanlagen sowie für die
Bevorratung der zum Betrieb ihrer Bio-Gasanlagen erforderlichen Betriebsstoffe zu verwenden. Etwa
ein Viertel des Nettoemissionserlöses soll nach den gegenwärtigen Planungen der Gesellschaft für die
Finanzierung des Erwerbs landwirtschaftlicher Betriebe und Anbauflächen. Ferner sollen die Beschaffungskosten
durch Nutzung von Skonti und Rabatte gesenkt werden.
Die Emittentin wird die vorstehenden Verwendungsmöglichkeiten fortlaufend überprüfen und sie anhand
der Marktentwicklung anpassen und ändern. Das kann u.a. dazu führen, dass die vorgenannten
identifizierten Projekte als nicht zielführend verworfen werden und gleichzeitig im Rahmen entsprechender
Recherchen neue Investitionsmöglichkeiten/- Notwendigkeiten identifiziert und vorangetrieben
werden. Die vorstehenden Verwendungsmöglichkeiten sind durch den Aufsichtsrat der Emittentin
nicht fest beschlossen.
Der Liquiditätszufluss aus der Begebung der Inhaber-Teilschuldverschreibungen kann sich deutlich
verringern, sofern die Schuldverschreibungen nicht vollständig platziert werden können. Die daraus
resultierenden Fehlbeträge des Nettoerlöses sollen in Bezug auf die geplanten Investitionen aus freien
Kreditlinien der KTG Energie Gruppe bzw. freien neuen Finanzierungen erfolgen.
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