Document de référence et - Vicat

Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur
20 20.3. Comptes sociaux au 31 décembre 2012
5.3. PROVISIONS
(en milliers d’euros)
Montant
au début
de l’exercice
Dotation
de l’exercice
Reprise
(provision
utilisée)
Reprise
(provision
non utilisée)
Montant
à la fin
de l’exercice
Provisions pour reconstitution de carrières 4 416 391 460 - 4 347
Provisions pour litiges 155 76 82 - 149
Autres provisions pour charges 12 519 4 076 77 - 16 518
Total 17 090 4 543 619 - 21 014
Les provisions qui s’élèvent à 21 millions d’euros couvrent :
- les coûts prévisionnels liés à l’obligation de reconstitution des sites de carrières à hauteur de 4,3 millions d’euros. Ces
provisions sont constituées, pour chacune des carrières, en fonction des tonnages extraits rapportés au gisement
potentiel, et par référence aux coûts estimés des travaux en fin d’exploitation.
- les autres provisions pour charges qui incluent une provision de 15 121 milliers d’euros pour impôt à restituer aux
filiales dans le cadre du régime de l’intégration fiscale.
5.4. DETTES FINANCIÈRES
Au cours de l’exercice 2012, les dettes financières à moyen et long terme, les concours bancaires courants et soldes
créditeurs de banque ont diminué de 122 980 milliers d’euros.
5.4.1. Echéancier
(en milliers d’euros) Montant brut 1 an au plus
+ 1 an et
5 ans au plus + 5 ans
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) 946 128 105 956 576 067 264 105
Emprunts et dettes financières divers 4 060 3 788 85 187
Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques 1 126 1 126 - -
(1) Dont billets de trésorerie 283 000 283 000
5.4.2. Autres informations
La Société dispose de lignes de financement confirmées, non utilisées et non affectées à la couverture du risque
de liquidité sur les billets de trésorerie pour un montant de 396 millions d’euros au 31 décembre 2012 (273 millions
d’euros au 31 décembre 2011).
La Société dispose également d’un programme d’émission de billets de trésorerie de 300 millions d’euros.
Au 31 décembre 2012, le montant des billets émis s’élève à 283 millions d’euros. Les billets de trésorerie qui constituent
des instruments de crédit court terme sont adossés à des lignes de financement confirmées pour le montant émis et
sont classés comme tels en dettes à moyen terme.
Les contrats de financement à moyen ou long terme contiennent des clauses particulières (covenants) imposant
notamment le respect de ratios financiers. L’existence de ces covenants ne constitue pas un risque sur la situation
financière de la société.
5.4.3. Couverture des risques
Risque de change
Les montants en principal et en intérêts dus au titre des emprunts émis initialement en US Dollars ont été convertis
en euros au moyen de cross currency swaps.
Risque de taux
L’endettement à taux variable est couvert au moyen d’instruments financiers (caps et swaps) sur des durées d’origine
de 5 à 12 ans pour un montant de 510 millions d’euros au 31 décembre 2012.
Risque de liquidité
Le risque lié à l’impossibilité de placer les billets de trésorerie sur le marché est couvert par des lignes de crédit confirmées
non utilisées pour un montant s’élevant au 31 décembre 2012 à celui des billets émis soit 283 millions d’euros.
178 VICAT Document de Référence 2012