Document de référence et - Vicat

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Trésorerie et capitaux
10.1. Capitaux 88
10.2. Flux de trésorerie 88
10.2.1. Flux nets de trésorerie générés
par les activités opérationnelles 89
10.2.2. Flux nets de trésorerie liés
aux opérations d’investissement 90
10.2.3. Flux nets de trésorerie liés
aux opérations de financement 91
10.3. Endettement 91
10.3.1. Politique financière du Groupe 91
10.3.2. Endettement brut 94
10.3.3. Excédents de trésorerie 95
10.3.4. Endettement net 96
10.4. Analyse des engagements
hors bilan donnés 97
10.1. Capitaux
À la date de dépôt du présent Document de Référence, le capital social de la Société s’élève à 179 600 000 euros,
divisé en 44 900 000 actions de quatre euros de valeur nominale chacune, entièrement souscrites et libérées.
Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2 465 millions d’euros au 31 décembre 2012 incluant une part Groupe de
2 131 millions d’euros et des intérêts minoritaires de 334 millions d’euros, qui concernent principalement les filiales
cimentières en Inde, en Egypte et en Turquie.
Les capitaux propres – part du Groupe – intègrent au 31 décembre 2012 :
- le capital social de la Société pour 180 millions d’euros ;
- les primes liées au capital pour 11 millions d’euros ;
- les réserves de conversion pour (108) millions d’euros ;
- les réserves consolidées totalisant 1 919 millions d’euros nets des actions propres pour 79 millions d’euros ;
- le résultat net part du Groupe de l’exercice 2012, soit 129 millions d’euros.
Pour une description détaillée des capitaux propres de la Société, il convient de se référer au tableau de variation de
la situation nette et à la note 13 des états financiers consolidés figurant à la section 20.2.2. « Annexe aux comptes
consolidés 2012 » du présent Document de Référence.
10.2. Flux de trésorerie
Les flux de trésorerie sont analysés pour chaque exercice par nature :
- activité opérationnelle ;
- activité d’investissement ;
- activité de financement.
Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sont essentiellement générés par le résultat de la période
(à l’exclusion des produits et charges sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’activité) ainsi que par la variation
du besoin en fonds de roulement.
88 VICAT Document de Référence 2012