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Aperçu <strong>de</strong>s activités<br />
6.3. Description <strong>de</strong>s métiers <strong>et</strong> présentation <strong>de</strong>s marchés 6<br />
L’Égypte compte, à ce jour, 19 sociétés actives <strong>de</strong> ciment réparties à travers le pays, avec néanmoins une concentration<br />
dans un rayon <strong>de</strong> 200 km autour <strong>de</strong> la capitale. Ces sociétés ont réalisé, en 2012, une production domestique estimée<br />
à environ 53,1 millions <strong>de</strong> tonnes (1) .<br />
L’industrie cimentière égyptienne présente l’avantage <strong>de</strong> disposer <strong>de</strong> faibles coûts <strong>de</strong> production, en dépit <strong>de</strong> hausses<br />
régulières du coût <strong>de</strong> l’énergie, <strong>et</strong> d’une situation géographique lui perm<strong>et</strong>tant d’exporter aisément, par voie maritime,<br />
ses excé<strong>de</strong>nts <strong>de</strong> production éventuels vers différentes régions du mon<strong>de</strong>. Avec ses ports sur la Méditerranée, elle<br />
possè<strong>de</strong> <strong>de</strong>s voies d’accès principalement aux marchés européens <strong>et</strong> à celui <strong>de</strong> la Syrie, tandis que les ports <strong>de</strong> la<br />
mer Rouge perm<strong>et</strong>tent d’atteindre les pays du Golf <strong>et</strong> certains pays africains comme la Somalie, Djibouti, l’Érythrée<br />
<strong>et</strong> le Soudan.<br />
En 2003, le Groupe a pris une participation stratégique <strong>de</strong> 25 % dans Sinaï Cement Company (SCC), <strong>de</strong> manière à se<br />
positionner sur ce marché émergent. C<strong>et</strong>te participation a été augmentée à partir <strong>de</strong> 2005 pour en prendre le contrôle.<br />
La cimenterie, ayant été implantée en 2001, détient un outil mo<strong>de</strong>rne <strong>et</strong> dispose <strong>de</strong> réserves abondantes <strong>de</strong> calcaire<br />
d’excellente qualité. Le Groupe a engagé en 2006 un proj<strong>et</strong> <strong>de</strong> doublement <strong>de</strong>s capacités <strong>de</strong> l’usine. La secon<strong>de</strong> ligne<br />
<strong>de</strong> cuisson a démarré en juin 2008. SCC a été la seule cimenterie à m<strong>et</strong>tre en service une nouvelle ligne complète en<br />
2008, lui perm<strong>et</strong>tant ainsi <strong>de</strong> répondre à la forte croissance du marché local. Ce dispositif a été complété en 2010 par<br />
le démarrage d’un quatrième broyeur à ciment <strong>et</strong> par l’optimisation <strong>de</strong>s trois broyeurs existants.<br />
Selon les estimations du Groupe, SCC est le 9 e producteur égyptien (2) , avec une production vendue d’environ<br />
2,3 millions <strong>de</strong> tonnes <strong>de</strong> ciment en 2012, en recul <strong>de</strong> près <strong>de</strong> 28,5 % par rapport à 2011. Le repli s’explique essentiellement<br />
par <strong>de</strong>s difficultés d’approvisionnement en énergie <strong>et</strong> par un environnement sécuritaire très dégradé dans la région<br />
où opère le Groupe ainsi que par l’arrivée <strong>de</strong> nouveaux entrants sur le marché égyptien.<br />
Deux nouveaux proj<strong>et</strong>s ont été initiés en 2012 pour une capacité totale théorique ciment <strong>de</strong> 3,4 millions <strong>de</strong> tonnes.<br />
(g) L’Italie<br />
Le marché du BTP en Italie reste en forte récession, en particulier dans le secteur public, où les mises en chantier ont<br />
été une nouvelle fois fortement réduites.<br />
Le marché du ciment en Italie s’était maintenu entre 46 <strong>et</strong> 47 millions <strong>de</strong> tonnes entre 2004 <strong>et</strong> 2007. Depuis c<strong>et</strong>te<br />
date, la consommation <strong>de</strong> ciment s’est repliée à un rythme annuel <strong>de</strong> plus <strong>de</strong> 11 %, pour s’établir en 2012 à environ<br />
24,5 millions <strong>de</strong> tonnes (3) , en baisse <strong>de</strong> 22,6 % par rapport à l’année 2011. Cependant, la consommation par habitant<br />
reste l’une <strong>de</strong>s plus fortes d’Europe à 535 kg par an en 2011 (4) , comparable aux autres pays d’Europe du Sud du fait<br />
<strong>de</strong>s habitu<strong>de</strong>s locales <strong>de</strong> construction <strong>et</strong> <strong>de</strong> rénovation <strong>et</strong> <strong>de</strong> la poursuite <strong>de</strong> l’effort <strong>de</strong> construction d’infrastructures.<br />
En mai 2003, dans le but <strong>de</strong> renforcer sa présence en Europe <strong>et</strong> <strong>de</strong> poursuivre la progression géographique naturelle<br />
<strong>de</strong> ses investissements, le Groupe a rach<strong>et</strong>é 100 % <strong>de</strong> Cementi Centro Sud (CCS), société propriétaire d’un site <strong>de</strong><br />
broyage <strong>de</strong> ciment dans le port d’Oristano, sur la côte occi<strong>de</strong>ntale <strong>de</strong> la Sardaigne, ainsi que d’un terminal cimentier<br />
dans le port <strong>de</strong> Tarente. CCS exploite également un second terminal sur le port d’Imperia. Si CCS n’occupe pas une<br />
place significative sur le marché italien du ciment avec 0,32 million <strong>de</strong> tonnes vendues, c<strong>et</strong>te implantation constitue,<br />
pour le Groupe, une position stratégique d’observation, dans la mesure où ce pays dispose d’une industrie cimentière<br />
encore fragmentée, avec une vingtaine <strong>de</strong> producteurs présents sur le marché.<br />
Les installations <strong>de</strong> ces trois unités perm<strong>et</strong>tent la fabrication <strong>et</strong> la manutention <strong>de</strong> ciment à moindre coût. Elles<br />
perm<strong>et</strong>tent également d’importer du clinker à faible coût <strong>de</strong> plusieurs pays du bassin méditerranéen.<br />
(h) Le Kazakhstan<br />
Après un fort ralentissement en 2008 consécutif à l’impact <strong>de</strong> la crise financière mondiale sur le système bancaire local<br />
<strong>et</strong> la stabilisation <strong>de</strong>s années 2009 <strong>et</strong> 2010, le secteur <strong>de</strong> la construction a r<strong>et</strong>rouvé une dynamique <strong>de</strong> croissance en<br />
2011, tant dans le secteur du bâtiment que <strong>de</strong>s travaux publics qui s’est confirmée en 2012. La consommation <strong>de</strong><br />
ciment, a progressé <strong>de</strong> plus <strong>de</strong> 10 % en 2012 (5) par rapport à l’année précé<strong>de</strong>nte, sous l’impulsion <strong>de</strong> grands proj<strong>et</strong>s<br />
d’infrastructures, comme le corridor routier Europe <strong>de</strong> l’Ouest / Chine <strong>de</strong> L’Ouest. Les importations, principalement<br />
en provenance <strong>de</strong> Russie, d’Iran <strong>et</strong> d’Ouzbékistan, sont restées stables à environ 0,9 million <strong>de</strong> tonnes, soit environ 13 %<br />
<strong>de</strong> la consommation, l’augmentation <strong>de</strong>s capacités <strong>de</strong> production nationales ayant permis d’absorber la hausse <strong>de</strong> la<br />
<strong>de</strong>man<strong>de</strong>. Les prix ont été orientés à la hausse en raison <strong>de</strong> la forte <strong>de</strong>man<strong>de</strong>, en particulier durant la saison haute.<br />
(1) Source interne.<br />
(2) Source interne.<br />
(3) Source AITEC, 2012.<br />
(4) Source : Etu<strong>de</strong> « Building Materials » <strong>de</strong> Jefferies International Ltd, Août 2012 (consommations) <strong>et</strong> CIA, World Factbook (populations).<br />
(5) Source interne.<br />
<strong>Document</strong> <strong>de</strong> Référence 2012 VICAT 43