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Informations financières selectionnées<br />
3.1. Présentation synthétique du groupe 3<br />
Ciment Béton & Granulats Autres Produits & Services<br />
France ■ ■ ■<br />
États-Unis ■ ■<br />
Suisse ■ ■ ■<br />
Turquie ■ ■<br />
Sénégal ■ ■<br />
Égypte<br />
Italie<br />
Kazakhstan<br />
Mali<br />
■<br />
■<br />
■<br />
■<br />
In<strong>de</strong> ■ ■ ■<br />
Mauritanie ■ ■<br />
La part du chiffre d’affaires réalisé en France est en légère baisse <strong>et</strong> représente en 2012 plus <strong>de</strong> 38 % du chiffre d’affaires<br />
consolidé, contre plus <strong>de</strong> 41 % en 2011. Le chiffre d’affaire <strong>de</strong> la zone Turquie – Kazakhstan – In<strong>de</strong> représente à présent<br />
plus <strong>de</strong> 19 % <strong>et</strong> <strong>de</strong>vient ainsi la secon<strong>de</strong> zone en terme <strong>de</strong> contribution au chiffre d’affaires du Groupe. La proportion<br />
du chiffre d’affaires générée par le reste <strong>de</strong> l’Europe est stable à 18 % ; la part <strong>de</strong> l’Afrique <strong>et</strong> du Moyen-Orient se<br />
réduit à un peu plus <strong>de</strong> 16 %. Enfin, la part <strong>de</strong>s États-Unis progresse sur l’exercice, représentant près <strong>de</strong> 9 % du chiffre<br />
d’affaires consolidé.<br />
En 2012, les ratios d’EBITDA <strong>et</strong> <strong>de</strong> résultat n<strong>et</strong> consolidé sur le chiffre d’affaires consolidé ressortent à respectivement<br />
19,1 % <strong>et</strong> 6,4 %.<br />
La structure financière du Groupe est caractérisée par <strong>de</strong>s fonds propres importants (2 465 millions d’euros) <strong>et</strong> un<br />
niveau d’en<strong>de</strong>ttement financier n<strong>et</strong> faible (46,4 % <strong>de</strong>s fonds propres), ce qui donne au Groupe une bonne flexibilité <strong>et</strong><br />
les moyens <strong>de</strong> financer sa croissance.<br />
Le Groupe entend poursuivre son développement en conjuguant croissance <strong>et</strong> rentabilité. Il a démontré sa capacité<br />
au cours <strong>de</strong>s années passées à tirer profit <strong>de</strong> ses fortes positions régionales, <strong>de</strong> la qualité <strong>de</strong> ses outils industriels <strong>et</strong><br />
<strong>de</strong> l’expertise <strong>de</strong> ses collaborateurs pour dégager <strong>de</strong>s niveaux <strong>de</strong> rentabilité élevés.<br />
Deux axes <strong>de</strong> développement sont privilégiés par le Groupe :<br />
- un développement par croissance organique, en augmentant significativement ses capacités <strong>de</strong> production <strong>et</strong> en se<br />
donnant les moyens <strong>de</strong> répondre à la <strong>de</strong>man<strong>de</strong> <strong>de</strong>s marchés où il est présent. Le Groupe a ainsi engagé en 2006 un<br />
programme d’investissements industriels pluriannuels, le plan Performance 2010, <strong>de</strong>stiné à la fois à augmenter <strong>de</strong> 50 %<br />
ses capacités <strong>de</strong> production <strong>de</strong> ciment à fin 2010 avec la mise en service d’un nouveau four chaque année au cours<br />
<strong>de</strong> c<strong>et</strong>te pério<strong>de</strong>, à réduire ses coûts <strong>de</strong> production <strong>et</strong> conforter ses positions concurrentielles. Ce plan Performance<br />
2010 a été achevé par la mise en service <strong>de</strong> la nouvelle ligne <strong>de</strong> cuisson au Sénégal en octobre 2009. Il a permis au<br />
Groupe d’augmenter ses ventes <strong>de</strong> ciment dans un contexte macro-économique défavorable.<br />
- le Groupe a également pour objectif <strong>de</strong> poursuivre sa politique <strong>de</strong> croissance externe <strong>de</strong> façon sélective comme<br />
auparavant, par <strong>de</strong>s acquisitions ou <strong>de</strong>s usines greenfield qui lui perm<strong>et</strong>tront <strong>de</strong> se positionner comme un acteur<br />
important sur <strong>de</strong> nouveaux marchés régionaux ou qui viendront compléter son dispositif existant ou son offre produits.<br />
Le Groupe a acquis en 2010 une participation majoritaire <strong>de</strong> 51 % dans la société indienne Bharathi Cement Company.<br />
Une nouvelle usine au Kazakhstan a été mise en production en 2011 <strong>et</strong> le démarrage <strong>de</strong> la cimenterie greenfield <strong>Vicat</strong><br />
Sagar dans l’état du Karnataka en In<strong>de</strong> est intervenu au second semestre 2012.<br />
Pour atteindre ses objectifs, le Groupe peut s’appuyer sur son expertise industrielle <strong>et</strong> commerciale dans ses métiers<br />
cœur <strong>et</strong> sur la pérennité <strong>de</strong> son modèle stratégique assuré par un actionnariat <strong>et</strong> une direction familiale présente dans<br />
la Société <strong>de</strong>puis sa fondation <strong>et</strong> possédant une expérience approfondie <strong>de</strong> ces métiers.<br />
<strong>Document</strong> <strong>de</strong> Référence 2012 VICAT 7