Relazione finanziaria annuale 2012 - Luxottica

RELAZIONE SULLA GESTIONE
| 7 >
Anche nell’anno e nel quarto trimestre del 2012, il rigoroso controllo del capitale circolante
ha consentito a Luxottica di conseguire una forte generazione di cassa positiva (7) ,
pari a Euro 720,0 milioni ed Euro 232,2 milioni rispettivamente. L’indebitamento netto
al 31 dicembre 2012 è Euro 1.662 milioni (2.032 milioni a fine 2011), con un rapporto
indebitamento netto/EBITDA (8) pari a 1,2 (1,8 al 31 dicembre 2011).
Gennaio
Il 20 gennaio 2012 il Gruppo ha completato con successo l’acquisizione della società
brasiliana Tecnol - Tecnica Nacional de Oculos Ltda (“Tecnol”). Il corrispettivo pagato per
l’acquisizione è stato pari a circa BRL 181,8 milioni (pari a circa Euro 72,5 milioni), di cui BRL
143,4 milioni (pari a Euro 57,2 milioni) corrisposti in gennaio 2012 e BRL 38,4 milioni (pari a
circa Euro 15,3 milioni) corrisposti in ottobre 2012. Il Gruppo ha, inoltre, assunto il debito
di Tecnol pari a circa Euro 30,3 milioni.
2. EVENTI
SIGNIFICATIVI
DEL 2012
Il 24 gennaio 2012, il Consiglio di Amministrazione di Luxottica Group S.p.A. (di seguito
anche la “Società”) ha approvato un’operazione di riorganizzazione del business retail in
Australia. A seguito della riorganizzazione, il Gruppo ha chiuso, nel corso dell’anno, circa
il 10% dei propri negozi in Australia e Nuova Zelanda, focalizzando le proprie risorse sul
proprio marchio leader di mercato, OPSM.
Marzo
Il 19 marzo 2012 la Società ha effettuato il collocamento di un prestito obbligazionario
non assistito da garanzie reali destinato ai soli investitori qualificati (Euro Bond 2019) per
un totale di Euro 500 milioni con scadenza 19 marzo 2019. Il titolo è quotato alla Borsa
di Lussemburgo (codice ISIN XS0758640279). Gli interessi vengono calcolati al tasso
annuale del 3,625%. Le obbligazioni sono garantite da Luxottica U.S. Holdings Corp. (“US
Holdings”) e Luxottica S.r.l., entrambe interamente controllate.
Il 19 marzo 2012 Standard & Poor’s ha assegnato alle obbligazioni un credit rating BBB+.
Aprile
Il 27 aprile 2012, l’Assemblea dei Soci ha approvato il bilancio d’esercizio al 31 dicembre
2011 e ha deliberato la distribuzione di un dividendo di Euro 0,49 per azione ordinaria,
in crescita dell’11,4% rispetto all’anno precedente. Il monte dividendi è pari a Euro 227
milioni, integralmente corrisposto nel corso del mese di maggio.
Maggio
Il 17 maggio 2012, la Società ha firmato un accordo per l'acquisito degli oltre 125 negozi
specializzati nel segmento “sole” a marchio Sun Planet in Spagna e Portogallo. Nel 2011
il Gruppo aveva acquisito dallo stesso venditore i punti vendita della catena Sun Planet
in Sud America, facenti parte di Multiopticas Internacional. Nel 2011 le vendite di Sun
Planet sono state pari a circa Euro 22 milioni. Il suddetto accordo si è perfezionato in data
31 luglio 2012. Il valore complessivo della transazione è stato pari a circa Euro 23,8 milioni.
(7) Per maggiori dettagli sulla generazione di cassa si veda pag. 45 - “Non-IFRS measures”.
(8) Per maggiori dettagli sul rapporto indebitamento netto/EBITDA si veda pag. 45 - “Non-IFRS measures”.