1. Allgemeine Informationen - Xetra

(3) Wandlungsrecht
Die Inhaber der Wandelschuldverschreibungen erhalten bei Ausgabe der Wandelschuldverschreibungen
das unentziehbare Recht, diese nach näherer Maßgabe der vom Vorstand mit
Zustimmung des Aufsichtsrats festzulegenden Wandelanleihebedingungen in neue Aktien der
Gesellschaft umzutauschen. Der anteile Betrag der bei der Wandlung auszugebenden Aktien
am Grundkapital darf den Nennbetrag der Wandelschuldverschreibung nicht übersteigen. Das
Umtauschverhältnis ergibt sich aus der Division des Nennbetrags der
Wandelschuldverschreibung durch den Wandlungspreis, beträgt also 1:1 (je Euro 1,-
Nennwert der Wandelschuldverschreibung kann in eine neue Aktie der Gesellschaft
umgetauscht werden).
(4) Wandlungspreis
Der Wandlungspreis beträgt Euro 1,- je Aktie abzüglich des Nominalbetrags der Anleihe.
(5) Weitere Gestaltungsmöglichkeiten
Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats sämtliche weiteren
Einzelheiten der Ausgabe und Ausstattung der Wandelschuldverschreibungen und deren
Bedingungen, insbesondere Verzinsung, Ausgabekurs, Laufzeit und Stückelung, Verwässerungsschutz,
Wandlungszeitraum sowie Umtauschmodalitäten bei Umtauschberechtigung
zu bestimmen, sofern diese in Einklang mit diesem Beschluss stehen.
Der Vorstand hat aufgrund vorstehender Ermächtigung durch Beschluss vom 23. Juni 2003 mit
Zustimmung des Aufsichtsrats vom 27. Juni 2003 eine auf den Namen lautende Wandelanleihe im
Gesamtnennbetrag von Euro 4.300.000,- ausgegeben („Wandeldarlehen 2003/2008“). Das
Wandeldarlehen ist mit einem Bezugsrecht auf bis zu insgesamt 4.300.000 auf den Inhaber lautende
nennwertlose Stückaktien der Gesellschaft verbunden. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre
wurde aufgrund der am 12. Juni 2002 erteilten Ermächtigung ausgeschlossen, da das
Wandeldarlehen gegen Barzahlung zu Sanierungszwecken begeben wurde.
Die Wandeldarlehensbedingungen der am 8. Juli 2003 abgeschlossenen Wandeldarlehensverträge
enthalten folgende weitere wesentliche Bestimmungen:
- Die Wandeldarlehen werden nach Unterzeichnung des Wandeldarlehensvertrages mit
Zahlung des Ausgabebetrages erworben.
- Die Wandeldarlehen haben eine Laufzeit von 5 Jahren beginnend am 8. Juli 2003.
- Die Gesellschaft ist berechtigt, am Endfälligkeitstag die Wandlung des Wandeldarlehens in
Aktien zu verlangen (Andienungsrecht). Macht sie von ihrem Andienungsrecht nicht innerhalb
von einem Monat nach Endfälligkeit Gebrauch, ist sie verpflichtet, die Wandeldarlehen, soweit
sie nicht gewandelt worden sind, zum Nennbetrag innerhalb von drei Monaten nach dem
Endfälligkeitstag zurückzuzahlen.
- Das Wandlungsrecht der Inhaber der Wandeldarlehen kann nach Ausgabe der
Wandeldarlehen grundsätzlich jederzeit, auch in Tranchen unabhängig voneinander, bis zum
Endfälligkeitstag ausgeübt werden.
- Die Wandeldarlehen werden mit 12% p.a. verzinst. Die Zinsen sind im voraus für die gesamte
Laufzeit zu zahlen, d.h. der gesamte Zinsbetrag ist am Ausgabetag des Wandeldarlehens
fällig. Im Fall der Wandlung vor Ablauf der Laufzeit endet die Verzinsung mit der Ausübung
des Wandlungsrechts. Zinsen, die die Gesellschaft bereits an den Inhaber des
Wandlungsdarlehens im voraus auf den Endfälligkeitstag gezahlt hat, sind soweit sie über den
Zeitpunkt des Endes der Verzinsung hinausgehen, unverzüglich an die Gesellschaft
zurückzuzahlen.
- Die ordentliche Kündigung des Wandeldarlehen ist für beide Seiten ausgeschlossen. Der
Inhaber des Wandeldarlehens ist zur außerordentlichen Kündigung des Wandeldarlehens
berechtigt, (i) wenn die Gesellschaft die Erfüllung einer wesentlichen Verpflichtung aus den
Darlehensbedingungen unterlässt und eine solche Unterlassung länger als 60 Tage, nachdem
sie der Gesellschaft angezeigt worden ist, fortdauert, oder (ii) wenn die Gesellschaft in
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