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Colloque Marché des Capitaux ok 3/06/07 17:14 Page 54
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Colloque Management PME
dépendance de l’entreprise et peut être la perte de son contrôle.
- l’hésitation à s’engager sur les échéances longues en regard des risques
d’insolvabilité qui peuvent être causés par des changements conjoncturels.
- le comportement du banquier, qui est généralement réticent et plus exigeant en
matière de garanties lorsqu’il s’agit des crédits à long terme.
Outre la viabilité du projet et la structure financière de l’entreprise, le montant et la
durée de crédit sont généralement déterminés par l’attitude de l’entrepreneur qui
sollicite le crédit et par le comportement de son banquier. Ainsi, le crédit repose
essentiellement sur la nature de relations existantes entre ces deux partenaires, à
savoir l’entrepreneur et le banquier.
Les sentiments exprimés par les entrepreneurs rencontrés laissent apparaître un
jugement négatif envers les banquiers. Ainsi, 56 % de ces entrepreneurs qualifient de
mauvaises et douteuses leurs relations avec les banques, 25 % les qualifient de
moyennes, 13 % les évaluent d’assez bonnes et seulement 6 % les qualifient de
bonnes.
Ces jugements laissent prédominant un sentiment d’insatisfaction chez 75 % de ces
entrepreneurs qui se plaignent du comportement de leurs banquiers et de la qualité
des services qui leur sont offerts.
En effet, du point de vue de 80 % de ces dirigeants, les banquiers ne sont jamais
satisfaits de la structure financière des PE et accusent leurs dirigeants de la non
transparence en matière d’information financière et de surévaluation des projets
proposés pour le financement.
La seconde cause, avancée par 77 % de ces entrepreneurs, est l’exigence des
banquiers en matière de garantie qui dépasse souvent les montants des crédits offerts
et qui est demandée généralement sous forme d’hypothèque dans 95 % des cas,
de nantissement dans 25 % des cas et, enfin, le cautionnement pour 15 % des
entrepreneurs qui sont généralement des jeunes promoteurs.
Les délais d’octroi du crédit sont aussi critiqués ; Ils sont considérés comme très longs,
notamment lorsqu’il s’agit de crédits d’investissement, ce qui constitue pour eux, une
contrainte importante au développement de leurs activités. Pour 45 % des enquêtés,
ces délais varient souvent entre deux et trois mois. Pour 35 %, les demandes mettent
plus de quatre mois avant d’aboutir.
Pour expliquer les causes de ces retards, ces entrepreneurs ont avancé que les
banquiers considèrent généralement comme mauvais les dossiers présentés par les
entrepreneurs, ce qui demande parfois leur révision, plus d’une fois. Ils jugent
également, les fonds propres et les garanties avancées insuffisants, ce qui nécessite
des « va et vient » et des discussion « marathon ». À tout cela, s’ajoutent souvent des
raisons personnelles.
En tant que charges d’exploitation, le service de crédits constitue l’un des principaux
coûts de facteurs pour les PE. En effet, 85 % des enquêtés estiment que le coût de
crédit est très élevé, contre 15 % qui le trouvent normal. A quoi cela est dû ? 70 % de
ces entrepreneurs considèrent les taux d’intérêt comme responsables, alors que 30 %
ajoutent à ces taux, d’autres charges bancaires et fiscales, à savoir les agios, les
commissions et la TVA.
Il convient de préciser que, depuis la libération des taux d’intérêts débiteurs en 1996;
les tarifs appliqués consistent à majorer les taux de référence (appliqués à la meilleure
2me
rencontre
ENSET de Mohammedia
les 12 et 13 mai 2006