Bilancio 2007 - Italcementi Group

21.5 Indebitamento finanziario netto all’origine e dopo le coperture di rischio tasso
Di seguito si riporta l’evoluzione dell’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2007:
Scadenze
(milioni di euro) 31.12.2007 < 1 anno 1 - 2 anni 2 - 5 anni Oltre
Passivo finanziario a tasso fisso 1.148,0 11,9 164,4 229,7 742,0
Attivo finanziario a tasso fisso - - - - -
PFN a tasso fisso all'origine 1.148,0 11,9 164,4 229,7 742,0
Coperture da tasso fisso a tasso variabile (279,0) - - - (279,0)
Coperture da tasso variabile a tasso fisso 675,7 207,2 92,8 312,7 63,0
PFN a Tasso Fisso dopo le coperture 1.544,7 219,1 257,2 542,4 526,0
Passivo finanziario a tasso variabile 1.706,3 628,9 62,2 718,9 296,3
Attivo finanziario a tasso variabile (453,2) (450,0) - - (3,2)
PFN a Tasso Variabile all'origine 1.253,1 178,9 62,2 718,9 293,1
Coperture da tasso fisso a tasso variabile 279,0 - - - 279,0
Coperture da tasso variabile a tasso fisso (675,7) (207,2) (92,8) (312,7) (63,0)
Coperture Opzionali (455,0) (130,0) (195,0) (130,0) -
PFN a Tasso Variabile dopo le coperture 401,5 (158,2) (225,6) 276,2 509,1
Coperture Opzionali 455,0 130,0 195,0 130,0 -
Fair value degli strumenti derivatoi netto 17,1 (2,0) (5,3) (6,2) 30,6
PFN Totale 2.418,2 188,8 221,3 942,4 1.065,7
Al 31 dicembre 2007, una variazione del +1% della curva dei tassi d’interesse, avrebbe avuto un’incidenza di
-4,0 milioni di euro, ossia il 6,6% degli oneri finanziari netti del 2007. L’impatto sui derivati di tasso in portafoglio
sarebbe di +20,0 milioni di euro sul patrimonio netto e di -17,0 milioni di euro sul reddito ante-imposte,
quest’ultimo essendo compensato da un impatto di +21,2 milioni di euro sulle passività a tasso fisso coperte in
fair value.
Al 31 dicembre 2007, una variazione del -1% della curva dei tassi d’interesse, avrebbe avuto un’incidenza di
+4,0 milioni di euro, ossia il 6,6% degli oneri finanziari netti del 2007. L’impatto sui derivati di tasso in
portafoglio sarebbe di -18,7 milioni di euro sul patrimonio netto e di +18,8milioni di euro sul reddito anteimposte,
quest’ultimo essendo compensato da un impatto di -23,2 milioni di euro sulle passività a tasso fisso
coperte in fair value.
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