Bilancio 2007 - Italcementi Group

Esercizio 2007
Presentazione 6
Bilancio Consolidato Italcementi S.p.A. 24
Bilancio Italcementi S.p.A. Relazione del C.d.a. sulla gestione 164
Parte straordinaria Bilancio d’esercizio Prospetti contabili 250
Note illustrative 254
Allegati 306
Relazione del Collegio sindacale 313
Relazione della società di revisione 316
Al 31 dicembre 2007 (*) :
Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza Totale
a meno da 1 a 2 da 2 a 5 a più di
(migliaia di euro)
di 1 anno anni anni 5 anni
Debiti finanziari non correnti - 204 484.954 282.019 767.177
Altri debiti finanziari correnti 46.431 - - - 46.431
Debiti verso banche 182.257 - - - 182.257
Disponibilità liquide (461) - - - (461)
Totale 228.227 204 484.954 282.019 995.404
fine 2008 fine 2009 fine 2012
Linee di credito confermate e disponibili 550.000 550.000 335.000 -
(*) escluso il fair value degli strumenti finanziari derivati
Al 31 dicembre 2006 (*) :
Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza Totale
a meno da 1 a 2 da 2 a 5 a più di
(migliaia di euro)
di 1 anno anni anni 5 anni
Debiti finanziari non correnti - 196 330.224 256.798 587.218
Altri debiti finanziari correnti 52.455 - - - 52.455
Debiti verso banche 177.427 - - - 177.427
Disponibilità liquide (263) - - - (263)
Totale 229.619 196 330.224 256.798 816.837
fine 2007 fine 2008 fine 2011
Linee di credito confermate e disponibili 735.000 735.000 85.000 -
(*) escluso il fair value degli strumenti finanziari derivati
Al 31 dicembre 2007, Italcementi S.p.A. dispone di 550 milioni di euro di linee di credito confermate e non
utilizzate (735 milioni di euro al 31 dicembre 2006).
Covenants
Oltre alle clausole abituali, alcuni contratti di finanziamento concessi alla società comprendono clausole
particolari (« covenants ») che stabiliscono il rispetto di alcuni indici finanziari. Le linee di credito e i
finanziamenti sottoposti a “covenants” costituiscono, al 31 dicembre 2007, il 38% del totale degli utilizzi
rappresentati dai debiti finanziari lordi (996 milioni di euro al 31 dicembre 2007 con l’esclusione degli impatti
del fair value degli strumenti derivati). Al 31 dicembre 2007 queste clausole particolari sono ampiamente sotto i
limiti contrattuali previsti nei rispettivi finanziamenti.
Le linee di credito e i contratti di finanziamento sottoscritti non contengono clausole che possano dare luogo a
rimborsi in caso di ribasso del rating (Rating triggers), come pure non contengono impegni (quali “negative
pledge”) che possano compromettere la capacità di Italcementi S.p.A. di finanziare o rifinanziare le proprie
operazioni.
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