séries univariantes de tempo - metodologia de Box & Jenkins

16que as atividades de pesquisa alcançassem a intensidade que a revoluçãokeynesiana havia proporcionado ã Teoria Econômica, em termos dediscussão acadêmica da validade de sua base teórica e da comprovação,-através de testes empíricos, do valor de seus métodos de análise.Mesmo assim, a resposta insatisfatória dos barometros aos problemaseconômicos da época tinha sedimentado a idéia de que a forma de pensaros ciclos econômicos nos anos vinte também deveria sofrer drásticas modificaçõespara atender aos requisitos da nova síntese econômica.Ligado ao objetivo básico de obtenção de informações sobre os ciclosda economia, o campo da analise das series temporais veio, no decorrerdos primeiros quarenta anos do século, sedimentando-se sobre uma metodologiacuja característica tem sido norteada no sentido de buscar separara variação apresentada pela série de observações no tempo em quatrocomponentes distintos: tendência, sazonalidade, ciclo e aleatoriedade.O procedimento comumente aceito, a época, para o tratamento das seriestemporais, com vistas a proporcionar informações sobre aspectos cíclicosdas atividades econômicas, era o seguinte :- estimar a componente sazonal com a ajuda de uma media movei de comprimentocorrespondente ao período do ciclo da sazonalidade e posterioreliminação dessa componente da serie original;- estimar a tendência da serie sem a componente sazonal, por meio deuma função de regressão, cujos parâmetros poderiam ser obtidos pormínimos quadrados;- analisar, através da visualização grafica da serie residual (posteriorã eliminação das componentes sazonal e tendencial), seu respectivocomportamento em comparação as demais series econômicas.A lógica implícita nesse tipo de analise era que, embora esse procedimentopropiciasse visualizar comportamentos distintos com respeito ãtendência e as flutuações sazonais entre as diversas series econômicas,se essas peculiaridades individuais fossem eliminadas,os padrões de variaçãoremanescentes em qualquer série lançariam alguma luz sobre o objetivomaior que era o ciclo dos negócios.Nos anos quarenta, os analistas econômicos dedicados aos estudos dosciclos, apôs refletirem sobre o comportamento dessas series de tempoe os novos rumos alcançados pela Teoria Econômica, constataram que essetipo de enfoque pouco estava colaborando com a teoria em sua buscade explicação para o funcionamento da economia.Em parte, os analistas estavam constatando seu limitado instrumentalde trabalho: método de pesquisa quantitativa pouco sofisticado, pequenonumero de variáveis e de equações com as quais os modelos macroeconômicoseram formulados, series pequenas, em geral com periodicidadede tempo que não satisfazia as necessidades da análise. Mesmo assim, osdefensores desses modelos macroeconômicos mantinham a convicção de queAtualmente, a bibliografia especializada sobre séries temporais denomina esse procedimento de análise clássica oume'todo de decomposição. Para uma descrição detalhada, ver, entre outros: FOX (1968), HADLEY (1968), HAM-BURG (1970).