KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

104
KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Schiffe
Sea Class 9
Fondsobjekt Sea Class 9
(Schüttgutfrachter „MV Coal Age“)
Bei dem Fondsobjekt handelt es sich um einen Panamax-Schüttgutfrachter namens „MV Coal Age“.
Das Fondsobjekt wurde am 25. 06. 1997 von der koreanischen Werft Hyundai Heavy Industries
Co. Ltd. fertiggestellt. Die Fondsgesellschaft hat das Schiff mit Kaufvertrag vom 04. 11. 2010 erworben.
Die Schiffsübernahme erfolgte am 12. 08. 2011. Die Bereederung erfolgt seit dem Eigentumsübergang
durch Maryville Maritime Inc.
Dieses Beteiligungsangebot eröffnet deutschen Privatinvestoren die Möglichkeit, sich langfristig
über einen geschlossenen Fonds am Betrieb eines Schüttgutfrachters der Panamax-Klasse namens
„MV Coal Age“ zu beteiligen. Die Schiffsübernahme fand mit geringer Verspätung zum 12. 08. 2011
statt, geplant war der 30. 06. 2011. Der Nachteil der verspäteten Übergabe wurde von dem Verkäufer
des Schiffes ausgeglichen. Die „MV Coal Age“ ist bis Mitte 2015 über einen sogenannten „Bareboat-Chartervertrag“
verchartert. Der Bareboat-Chartervertrag sieht eine Vermietung des Schiffes
an den Charterer ohne Besatzung und laufende Ausrüstung vor. Dem Charterer obliegt der laufende
Betrieb des Schiffes und das damit verbundene Betriebskosten- und Ausfallzeitenrisiko. Die Ausrüstung
und technische Betreuung des Schiffes übernimmt grundsätzlich der Charterer. Die nächste
Inspektion vom Assetmanager AL Ships wird voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2012
durchgeführt. Die Chartereinnahmen sind bis zum 10. 11. 2012 unter Berücksichtigung von Selbstbehalten
und bis zu einer Charterrate i. H. v. USD 5.180 pro Tag durch eine Charterausfallversicherung
abgesichert. Die am Schiffsmarkt erzielbaren Bareboat-Charterraten lagen Ende 2011 weiterhin
deutlich unter der vertraglich vereinbarten Bareboat-Charterrate für die „MV Coal Age“.
Aufgrund des Festchartervertrages konnte die Fondsgesellschaft sich den Erwartungen entsprechend
entwickeln. Der Fonds konnte somit die geplante Ausschüttung/Entnahme für das zweite
Halbjahr 2011 i. H. v. 10 % p. a. vornehmen. Alle Investoren, die bis zum 31. 05. 2011 beigetreten
waren, erhielten für das erste Halbjahr 2011 zusätzlich eine Vorzugsausschüttung i. H. v. 5 % p. a.
Die Beträge waren jeweils abhängig vom Beitrittszeitpunkt. Darüber hinaus werden die prognostizierten
Ausschüttungen/Entnahmen der Investoren über eine sogenannte „Preferred-Return-
Struktur“ abgesichert. Hierbei erhalten die Investoren ihre prognostizierten Ausschüttungen/Entnahmen
vorrangig vor der AL Ships, die zu 25 % an der Fondsgesellschaft beteiligt ist.
Aufgrund einer Verletzung der Loan-to-Value-Klausel im Geschäftsjahr 2011, die einen Mindestwert
des Schiffes im Verhältnis zum Darlehen (143 %) vorschreibt, hat die finanzierende Bank verfondsdaten
im überblick
Initiator
KGAL
Fondsgesellschaft
Sea Class 9 GmbH & Co. KG, Grünwald
Komplementär
ASURA Mobilien-Verwaltungsgesellschaft mbH, Grünwald
Fondsverwalter
KGAL
Treuhandkommanditist
TERTIA Beteiligungstreuhand GmbH
Platzierungsjahr(e) 2011/2012
Prognosezeitraum bis 2022
Anzahl der Investoren 59
Fondswährung
USD
Mindestbeteiligung 15.000
Steuerliche Einkunftsart
Gewerbebetrieb
Bestandskräftig veranlagt bis -
Platzierungsgarantie
KGAL
Objektbeschreibung
Fondsobjekt
Art des Schiffes
1 Panamax-Schüttgutfrachter „MV Coal Age“
Flagge
Marshall Islands
Tragfähigkeit
72.824 dwt
Ladekapazität 85.966 m 2
Bereederer
Maryville Maritime Inc.
Charterer
Bird Acquisition Corp., Marshall Islands (bis Mitte 2015)