KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge
67
investition / finanzierung
Soll Ist Abweichung
1 Investitionsvolumen TEUR 65.879,9 65.876,1 0,0 %
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 82,2 137,8 67,7 %
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 21.100,0 21.109,0 0,0 %
3 Agio TEUR 1.055,0 1.055,5 0,0 %
% 5,0 % 5,0 % -
4 Fremddarlehen TEUR 43.642,7 43.642,7 0,0 %
davon in Fremdwährung TUSD 63.600,0 63.600,0 0,0 %
5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 82,2 68,9 -16,2 %
6 Finanzierungsvolumen TEUR 66.099,3 65.876,1 -0,3 %
Erläuterungen
Fremddarlehen: Das Fremddarlehen ist im Ist mit dem jeweiligen Valutierungskurs (1,3507; 1,4771; 1,5521) umgerechnet. Die Fremddarlehen wurden in den Jahren
2008 und 2009 planmäßig i. H. v. TUSD 4.842 (entspricht TEUR 3.303) getilgt.
vermietung / bewirtschaftung
2011 Kumulierte Werte
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung
1 Leasingeinnahmen TEUR 6.532,2 6.230,2 -4,6 % 13.054,3 12.451,4 -4,6 %
2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 8,4 > 100 % 0,0 8,9 > 100 %
3 Summe Einnahmen TEUR 6.532,2 6.238,5 -4,5 % 13.054,3 12.460,3 -4,6 %
4 Ausgaben TEUR 234,4 243,5 3,9 % 461,9 459,0 -0,6 %
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 6.297,8 5.995,0 -4,8 % 12.592,4 12.001,3 -4,7 %
6 Zins TEUR 2.128,9 1.905,0 -10,5 % 4.395,7 3.868,8 -12,0 %
7 Tilgung TEUR 2.490,5 2.475,1 -0,6 % 4.833,0 4.803,2 -0,6 %
8 Einnahmenüberschuss TEUR 1.678,5 1.615,0 -3,8 % 3.363,7 3.329,3 -1,0 %
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 1.688,0 1.688,7 - 3.094,7 2.863,0 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 8,00 % 8,00 % 0,0 % 16,00 % 16,00 % 0,0 %
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR -9,5 -73,7 > 100 % 269,1 466,3 73,3 %
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 351,3 604,2 72,0 %
12 Stand Fremddarlehen TEUR 35.470,6 35.535,7 0,2 %
davon in Fremdwährung TUSD 51.750,4 51.750,4 0,0 %
13 Steuerliches Ergebnis TEUR -1.772,7 -1.730,2 - -3.685,8 -4.029,5 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -8,4 % -8,2 % 2,4 % -17,5 % -19,1 % -9,3 %
Erklärung zur Abweichung
Leasingeinnahmen: Die monatlichen Mietraten setzen sich zusammen aus einem fixen Euro-Betrag bei allen drei Flugzeugen und einem fixen US-Dollar-Betrag bei
zwei Flugzeugen. Bei einem Flugzeug ist der US-Dollar-Betrag variabel und richtet sich nach dem US-Dollar-3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus
liegt der variabel in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose. Demgegenüber stehen jedoch auch niedrigere Zinsaufwendungen.
Zins: Die Verzinsung eines Darlehens ist variabel und richtet sich nach dem US-Dollar-3-Monats-Libor. Aufgrund des niedrigeren Zinsniveaus im Vergleich zum
Prospekt liegen die Zinsaufwendungen unter dem Soll-Wert.
Tilgung: Die Abweichung resultiert im Wesentlichen aus Wechselkursdifferenzen, da im Prospekt einheitlich ein Kurs von 1,4500 unterstellt wurde und im Ist der
jeweilige Valutierungskurs. Bei gleichem unterstelltem Wechselkurs ergäbe sich keine Abweichung.
Kumulierte Ausschüttungen/Entnahmen: Der Betrag i. H. v. TEUR 2.863 entspricht zeitanteilig unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs den
prognostizierten Ausschüttungen/Entnahmen.
Stand der Liquiditätsreserve: Die Abweichung ist im Wesentlichen auf die geringere Ausschüttung zurückzuführen.
Steuerliches Ergebnis: Die Abweichung resultiert im Wesentlichen aus Wechselkursdifferenzen. Im Prospekt wurde einheitlich ein US-Dollar/Euro-Wechselkurs von
1,4500 unterstellt und im Ist der jeweilige Devisenkassamittelkurs.
performance (+/-5 %)
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind
prognosegemäß.