KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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<strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge<br />
73<br />
investition / finanzierung<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 21.958,8 21.566,1 -1,8 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 186,4 k. A. -<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 9.050,0 8.838,0 -2,3 %<br />
3 Agio TEUR 452,5 441,9 -2,3 %<br />
% 5,0 % 5,0 % -<br />
4 Fremddarlehen TEUR 12.269,9 12.269,9 0,0 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 18.000,0 18.000,0 0,0 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 186,4 16,2 -91,3 %<br />
6 Finanzierungsvolumen TEUR 21.958,8 21.566,1 -1,8 %<br />
Erläuterungen<br />
Zum Stichtag 31. 12. <strong>2011</strong> befand sich der Fonds noch in der Platzierungs- und Investitionsphase. Eigenkapital war i. H. v. TEUR 8.838 platziert.<br />
Liquiditätsreserve: Der tatsächliche Anfangsbestand der Liquiditätsreserve kann erst nach Abschluss der Investitionsphase ermittelt werden.<br />
Einnahmenüberschuss: Durch den späteren Beitritt der Investoren abweichend zur ursprünglichen Prognoserechnung entstand zum einen für die Eigenkapitalzwischenfinanzierung<br />
ein erhöhter Zinsaufwand und zum anderen durch den verlängerten Garantiezeitraum des Platzierungsgaranten ein höherer Provisions anspruch.<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Leasingeinnahmen TEUR 935,4 926,3 -1,0 % 935,4 926,3 -1,0 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,0 0,0 % 0,0 0,0 0,0 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 935,4 926,3 -1,0 % 935,4 926,3 -1,0 %<br />
4 Ausgaben TEUR 57,4 47,0 -18,1 % 57,4 47,0 -18,1 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 878,1 879,3 0,1 % 878,1 879,3 0,1 %<br />
6 Zins TEUR 121,9 93,8 -23,0 % 121,9 93,8 -23,0 %<br />
7 Tilgung TEUR 198,2 198,2 0,0 % 198,2 198,2 0,0 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 558,0 587,3 5,3 % 558,0 587,3 5,3 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 139,5 34,1 - 139,5 34,1 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,25 % 9,25 % 0,0 % 9,25 % 9,25 % 0,0 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 418,5 553,2 32,2 % 418,5 553,2 32,2 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 604,9 455,4 -24,7 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 11.874,2 11.874,2 0,0 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 17.419,4 17.419,4 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR -164,8 k. A. - -164,8 k. A. -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -1,8 % k. A. -1,8 % k. A.<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Leasingeinnahmen: Die monatlichen Mietraten setzen sich zusammen aus einem fixen Euro-Betrag und einem variablen US-Dollar-Betrag auf Basis des US-Dollar-<br />
3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegt der in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose.<br />
Zins: Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegen die Zinsen niedriger als prognostiziert.<br />
Ausschüttungen/Entnahmen: Der Ausschüttungsbetrag entspricht unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs einer zeitanteiligen Ausschüttung/Entnahme<br />
von 9,25 % des Eigenkapitals.<br />
Fremddarlehen: Darin berücksichtigt sind geleistete Tilgungen i. H. v. TUSD 290 (TEUR 198) vor der Vermietung/Bewirtschaftungsphase.<br />
Steuerliches Ergebnis: Zum Redaktionsschluss kann das steuerliche Ergebnis der Gesellschaft noch nicht angegeben werden, da die Steuererklärung noch nicht<br />
fertiggestellt ist.<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind<br />
prognosegemäß.
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