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KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Schiffe
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investition / finanzierung
Soll Ist Abweichung
1 Investitionsvolumen TUSD 126.000,0 121.750,0 -3,4 %
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TUSD 1.590,2 1.260,0 -20,8 %
2 Eigenkapital (ohne Agio) TUSD 60.000,0 60.000,0 0,0 %
3 Agio TUSD 3.000,0 3.000,0 0,0 %
% 5,0 % 5,0 % 0,0 %
4 Fremddarlehen TUSD 63.000,0 55.000,0 -12,7 %
5 Kaufpreisstundung TUSD 0,0 3.750,0 > 100 %
6 Finanzierungsvolumen TUSD 126.000,0 121.750,0 -3,4 %
Erläuterungen
Da sich 87,5 % der Investoren auf Basis des ursprünglichen Prospektes beteiligt haben, wurden die Soll-Zahlen des Prospektes verwendet.
Eigenkapital: Auf Basis des Nachtrages vom 18. 05. 2009 haben sich Investoren i. H. v. 12,5 % des Eigenkapitals beteiligt. Das Eigenkapital wurde im Zeitraum von Mai
2008 bis Januar 2010 eingeworben.
Kaufpreisstundung: Mit dem Verkäufer wurde eine Kaufpreisstundung i. H. v. TUSD 7.500 vereinbart. Gegen die Zahlung von 50 % des gestundeten Betrages innerhalb
eines Jahres nach Auslieferung des Schiffes gewährte der Verkäufer eine Kaufpreisreduzierung in gleicher Höhe. Die Voraussetzung wurde mit der Zahlung am
16. 02. 2010 erfüllt. Diese Zahlung erfolgte mit einem zusätzlichen Darlehen bei der KGAL i. H. v. TUSD 2.400 und erwirtschafteten Einnahmeüberschüssen aus der
Vercharterung. Durch die Kaufpreisreduzierung war in Summe ein geringeres Fremddarlehen notwendig als prognostiziert.
vercharterung
2011 Kumulierte Werte
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung
1 Chartereinnahmen TUSD 16.372,1 16.591,4 1,3 % 46.296,7 47.691,5 3,0 %
2 Sonstige Einnahmen TUSD 0,0 8,1 > 100 % 0,0 14,5 > 100 %
3 Summe Einnahmen TUSD 16.372,1 16.599,5 1,4 % 46.296,7 47.706,1 3,0 %
4 Ausgaben TUSD 2.928,1 3.336,0 13,9 % 8.084,9 9.116,7 12,8 %
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TUSD 13.444,0 13.263,5 -1,3 % 38.211,8 38.589,4 1,0 %
6 Zins TUSD 2.746,0 2.645,7 -3,7 % 8.562,0 8.760,4 2,3 %
7 Tilgung TUSD 6.400,0 8.200,0 28,1 % 16.100,0 17.550,0 9,0 %
8 Einnahmenüberschuss TUSD 4.298,0 2.417,9 -43,7 % 13.549,9 12.279,0 -9,4 %
9 Ausschüttungen/Entnahmen TUSD 4.500,0 4.500,0 - 13.500,0 13.037,6 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 7,50 % 7,50 % 0,0 % 22,50 % 22,50 % 0,0 %
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TUSD -202,0 -2.082,1 > -100 % 49,9 -758,6 > -100 %
11 Stand der Liquiditätsreserve TUSD 1.640,1 501,4 -69,4 %
12 Stand Fremddarlehen TUSD 46.900,0 41.200,0 -12,2 %
13 Steuerliches Ergebnis TUSD 119,6 103,2 - 339,5 307,0 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 0,2 % 0,2 % -13,7 % 0,6 % 0,5 % -9,6 %
Erklärung zur Abweichung
Chartereinnahmen: Es wurden mehr Einnahmen als prognostiziert erwirtschaftet, da es nur zu einem halben Ausfalltag im Jahr 2011 kam.
Sonstige Einnahmen: Zinseinnahmen aus Tagesgeldanlagen.
Ausreichung: Zum Jahresende wurden von der KGAL TUSD 500 ausgereicht. Dieses kurzfristige Darlehen wurde im Februar 2012 wieder zurückgeführt.
Zins: Aufgrund des insgesamt geringeren Darlehensstandes fielen, trotz der relativ teuren Marktkonditionen der Darlehenstranche 2, weniger Zinsen als prognostiziert
an.
Ausgaben: Die Ausgaben liegen insbesondere wegen der gestiegenen Kosten für die Charterausfallversicherung (insgesamt rund TUSD 312) und der Betriebskostenincentivierung
(insgesamt rund TUSD 130) über der Prognose. Die Schiffsbetriebskosten lagen um TUSD 104 unter der Prognose.
Tilgung: Vollständige Rückführung der Tranche 2 des KFW-Darlehens und des KGAL Darlehens i. H. v. USD 2,4 Mio.
Ausschüttungen/Entnahmen/Liquiditätsreserve: Es erfolgte eine Ausschüttung i. H. v. 7,5 % (auf das Kommanditkapital).
performance (+/-5 %)
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind
prognosegemäß.