72 <strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Sky Class 56 Titelbild des Fondsprospekts Sky Class 56 Das Flugzeug ist seit der Auslieferung an Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca, vermietet. Die monatliche Mietrate setzt sich zusammen aus einem fixen Euro-Betrag (TEUR 80) und einem variablen US-Dollar-Betrag (Durchschnittswert für <strong>2011</strong>: TUSD 147,3) in Abhängigkeit vom US-Dollar- 3-Monats-Libor. Der Fonds hat Anfang 2012 die Platzierungs- und Investitionsphase abgeschlossen. Bei dem erworbenen Flugzeug handelt es sich um ein marktgängiges Regionalflugzeug vom Typ Embraer 195 LR des Herstellers Embraer – Empresa Brasileira de Aeronáutica S. A. Das Flugzeug ist seit der Auslieferung planmäßig in Betrieb. Im Berichtszeitraum <strong>2011</strong> wurde vom 25. 03. bis zum 04. 04. ein C1-Check durchgeführt. Der nächste Check (C2-Check) ist für das Jahr 2013 geplant. Im Geschäftsjahr konnte an die Investoren die prognostizierte Ausschüttung/Entnahme i. H. v. 9,25 % p. a. gezahlt werden. Die Geschäftsführung rechnet weiterhin mit einer prognosegemäßen Entwicklung der Fondsgesellschaft. fondsdaten im überblick Initiator <strong>KGAL</strong> Fondsgesellschaft GOAL Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Projekt Nr. 46 KG, Grünwald Komplementär GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 21 GmbH, Grünwald Fondsverwalter <strong>KGAL</strong> Treuhandkommanditist TERTIA ZWEITE Beteiligungstreuhand GmbH Platzierungsjahr(e) <strong>2011</strong>/2012 Prognosezeitraum bis 2021 Anzahl der Investoren 351 Fondswährung EUR Mindestbeteiligung 10.000 Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb Bestandskräftig veranlagt bis - Objektbeschreibung Fondsobjekt Art des Flugzeuges 1 Embraer 195 LR, ausgeliefert am 28. 04. <strong>2011</strong> Seriennummer 19000276 Registriernummer EC-KYO Triebwerke 2 x General Electric CF34-10E5 Mieter Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca
<strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge 73 investition / finanzierung Soll Ist Abweichung 1 Investitionsvolumen TEUR 21.958,8 21.566,1 -1,8 % davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 186,4 k. A. - 2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 9.050,0 8.838,0 -2,3 % 3 Agio TEUR 452,5 441,9 -2,3 % % 5,0 % 5,0 % - 4 Fremddarlehen TEUR 12.269,9 12.269,9 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 18.000,0 18.000,0 0,0 % 5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 186,4 16,2 -91,3 % 6 Finanzierungsvolumen TEUR 21.958,8 21.566,1 -1,8 % Erläuterungen Zum Stichtag 31. 12. <strong>2011</strong> befand sich der Fonds noch in der Platzierungs- und Investitionsphase. Eigenkapital war i. H. v. TEUR 8.838 platziert. Liquiditätsreserve: Der tatsächliche Anfangsbestand der Liquiditätsreserve kann erst nach Abschluss der Investitionsphase ermittelt werden. Einnahmenüberschuss: Durch den späteren Beitritt der Investoren abweichend zur ursprünglichen Prognoserechnung entstand zum einen für die Eigenkapitalzwischenfinanzierung ein erhöhter Zinsaufwand und zum anderen durch den verlängerten Garantiezeitraum des Platzierungsgaranten ein höherer Provisions anspruch. vermietung / bewirtschaftung <strong>2011</strong> Kumulierte Werte Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung 1 Leasingeinnahmen TEUR 935,4 926,3 -1,0 % 935,4 926,3 -1,0 % 2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,0 0,0 % 0,0 0,0 0,0 % 3 Summe Einnahmen TEUR 935,4 926,3 -1,0 % 935,4 926,3 -1,0 % 4 Ausgaben TEUR 57,4 47,0 -18,1 % 57,4 47,0 -18,1 % 5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 878,1 879,3 0,1 % 878,1 879,3 0,1 % 6 Zins TEUR 121,9 93,8 -23,0 % 121,9 93,8 -23,0 % 7 Tilgung TEUR 198,2 198,2 0,0 % 198,2 198,2 0,0 % 8 Einnahmenüberschuss TEUR 558,0 587,3 5,3 % 558,0 587,3 5,3 % 9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 139,5 34,1 - 139,5 34,1 - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,25 % 9,25 % 0,0 % 9,25 % 9,25 % 0,0 % 10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 418,5 553,2 32,2 % 418,5 553,2 32,2 % 11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 604,9 455,4 -24,7 % 12 Stand Fremddarlehen TEUR 11.874,2 11.874,2 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 17.419,4 17.419,4 0,0 % 13 Steuerliches Ergebnis TEUR -164,8 k. A. - -164,8 k. A. - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -1,8 % k. A. -1,8 % k. A. Erklärung zur Abweichung Leasingeinnahmen: Die monatlichen Mietraten setzen sich zusammen aus einem fixen Euro-Betrag und einem variablen US-Dollar-Betrag auf Basis des US-Dollar- 3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegt der in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose. Zins: Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegen die Zinsen niedriger als prognostiziert. Ausschüttungen/Entnahmen: Der Ausschüttungsbetrag entspricht unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs einer zeitanteiligen Ausschüttung/Entnahme von 9,25 % des Eigenkapitals. Fremddarlehen: Darin berücksichtigt sind geleistete Tilgungen i. H. v. TUSD 290 (TEUR 198) vor der Vermietung/Bewirtschaftungsphase. Steuerliches Ergebnis: Zum Redaktionsschluss kann das steuerliche Ergebnis der Gesellschaft noch nicht angegeben werden, da die Steuererklärung noch nicht fertiggestellt ist. performance (+/-5 %) Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß.