KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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<strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Immobilien International<br />
JAGAT KG – in Auflösung<br />
Titelbild des Fondsprospekts Jagat<br />
Die Fondsgesellschaft hielt zwei Büroimmobilien in Toronto, Kanada. Die Immobilien wurden im<br />
Dezember 2006 erfolgreich veräußert.<br />
Bei diesem Auslandsfonds verlief die Entwicklung überaus erfreulich. Schon kurze Zeit nach<br />
Platzierung des Fonds in den Jahren 2005/2006 wurde der Fondsgesellschaft für die beiden<br />
Fondsimmobilien Dundas Edward Centre in Toronto und Stantec Centre in Edmonton ein sehr<br />
interessantes Kaufangebot unterbreitet. Die Verkaufsverhandlungen für die beiden Bürokomplexe<br />
konnten im Dezember 2006 erfolgreich abgeschlossen werden. Insgesamt konnte durch<br />
den Verkaufspreis i. H. v. CAD 116,2 Mio. eine Wertsteigerung von rund 23 % im Vergleich zum Einkaufspreis<br />
erzielt werden. Insgesamt konnten die Gesellschafter unter Berücksichtigung der verkürzten<br />
Laufzeit des Fonds Renditen nach kanadischen Steuern abhängig vom Beitrittszeitpunkt<br />
zwischen rund 13 % bis 27 % p. a. erzielen. Die vergleichbare prognostizierte Nachsteuer-Rendite<br />
lag bei 6,6 % p. a. Die kanadischen Objektgesellschaften und die Fondsgesellschaft befinden sich<br />
in Liquidation. Die Löschung der Gesellschaften erfolgt, sobald die steuerliche Veranlagung in<br />
Kanada endgültig ist.<br />
fondsdaten im überblick<br />
Initiator<br />
ALCAS<br />
Fondsgesellschaft<br />
JAGAT Grundstücksgesellschaft mbH & Co. KG i. L., Grünwald<br />
Platzierungsjahr(e) 2005/2006<br />
In Auflösung seit 2006 (prognostiziert bis 2017)<br />
Anzahl der Investoren 946<br />
Mindestbeteiligung CAD 20.000<br />
Steuerliche Einkunftsart<br />
Gewerbebetrieb<br />
Bestandskräftig veranlagt bis 2008<br />
objektbeschreibung<br />
Fondsobjekte Art der Immobilien 2 Büroimmobilien<br />
Standort<br />
Kanada<br />
Adressen<br />
123 Edward Street/180 Dundas Street West/Toronto<br />
112 th Street/Edmonton<br />
investition / finanzierung<br />
Ist<br />
1 Investitionsvolumen TCAD 109.090,4<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TCAD 4.563,2<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TCAD 45.800,0<br />
3 Agio TCAD 2.290,0<br />
% 5,0 %<br />
4 Fremddarlehen TCAD 59.810,0<br />
5 Mietüberschüsse TCAD 1.190,4<br />
6 Finanzierungsvolumen TCAD 109.090,4<br />
Ausschüttungen/<br />
Kumulierte Werte<br />
Entnahmen Soll Ist Abweichung<br />
Ausschüttungen / Entnahmen TCAD 49.584,0 57.235,4 -<br />
in % d. Eigenkapitals (ohne Agio) % 108,3 % 125,0 % 15,4 %<br />
Steuerliches Ergebnis in Kanada TCAD - 9.427,8 -<br />
in % d. Eigenkapitals (ohne Agio) % - 20,6 % -<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Die Darstellung der kumulierten Soll-Ausschüttung erfolgt auf der Basis der<br />
ab ge zinsten Ausschüttungen/Entnahmen bis zum Prognoseende 2017 einschließlich<br />
des Verkaufserlöses, basierend auf dem im Prospekt aufgeführten mittleren<br />
Szenario. Hierbei wird als Verkaufsmultiplikator das 11-Fache der für das Jahr 2017<br />
prognostizierten Jahresnettomiete unterstellt. Die Ausschüttungen/Entnahmen<br />
wurden mit der prognostizierten IRR-Rendite i. H. v. 8,0 % vor Steuern abgezinst.<br />
Exit (vorzeitig)<br />
Erfolgreicher außerplanmäßiger Verkauf der Fondsimmobilie elf Jahre vor Ende des Prognosezeitraums. Über die gesamte<br />
Fondslaufzeit beträgt der Gesamtmittelrückfluss an die Investoren 125 %.<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind<br />
höher als Prognose.
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