KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

132 KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Private Equity
Private Equity Class 10
Titelbild des Fondsprospekts
Private Equity Class 10
Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um einen geschlossenen Fonds, der mittelbar über sieben
Zielfonds in Private Equity-Beteiligungen investiert. Investitionsschwerpunkte sind Europa
und die USA. Auswahl, Erwerb und laufendes Monitoring der Beteiligungen erfolgen durch den
Investmentmanager der Fondsgesellschaft, die Allianz Capital Partners GmbH, München.
Die Fondsgesellschaft hat im Juni 2011 zwei Sekundärtransaktionen an Permira Europe III und
Permira IV getätigt. Die Kaufpreise zuzüglich der noch abrufbaren Kapitalanteile betrugen unter
Berücksichtigung von Erwerbsnebenkosten EUR 1,9 Mio. Die Auswahl der Zielfonds ist damit abgeschlossen.
Zum 31. 12. 2011 belief sich die Höhe der gesamten Beteiligungszusagen der Fondsgesellschaft
auf EUR 18,8 Mio. Die sieben Zielfonds stehen in der Mitte ihrer Investitionstätigkeit.
Die Fondsgesellschaft hat im Geschäftsjahr 2011 rund EUR 5,3 Mio. in die Zielfonds investiert.
Insgesamt stieg die Investition in Zielfonds zum 31. 12. 2011 mit EUR 11,2 Mio. auf 59,5 % der
Investmentzusagen an. Es konnten Einnahmen aus dem Beteiligungsgeschäft i. H. v. TEUR 158,3
erzielt werden. Die Summe aller bisherigen Einnahmen beträgt zum Stichtag TEUR 173,6. Der
TVPI beläuft sich auf Zielfondsebene zum Jahresende auf 104,1 % (Vorjahr 89,6 %).
Höhe und Zeitpunkt der Ausschüttungen hängen unter anderem von dem Umfeld für Private
Equity ab. Dieses gestaltet sich in der ersten Jahreshälfte 2012 aufgrund der andauernden
Schulden- und Stabilitätskrise des Euroraumes sowie der derzeit schwachen Finanzmärkte als
schwierig. Die Fondsgesellschaft wird daher weiterhin an ihrem konservativen Liquiditätsmanage
ment festhalten.
fondsdaten im überblick
Initiator
KGAL
Fondsgesellschaft
Private Equity Class 10 GmbH & Co. KG, Grünwald
Komplementär
Private Equity Class 10 Komplementär GmbH, Grünwald
Fondsverwalter
KGAL
Treuhandkommanditist
TERTIA Beteiligungstreuhand GmbH
Platzierungsjahr(e) 2008/2009
Laufzeit bis 2018 1)
Anzahl der Investoren 986
Fondswährung
EUR
Mindestbeteiligung 10.000
Steuerliche Einkunftsart
Gewerbebetrieb
Bestandskräftig veranlagt bis 2008
1) Es bestehen Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr bis zur letzten Zielfondsbeteiligung.
Objektbeschreibung
Fonds
Art des Fonds
Investition
Schwerpunkt
Investmentmanager
Private Equity
7 Zielfonds
Buy-out (Europa/USA)
Allianz Capital Partners GmbH, München
Zielfonds (P = Primärtransaktionen / S = Sekundärtransaktionen)
Bridgepoint Europe IV P PAI Europe V P
Charterhouse Capital Partners IX P Permira Europe III S
CVC European Equity Partners V P Permira IV S
Onex III
P