KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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<strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Immobilien InterNational<br />
35<br />
investition / finanzierung<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 58.271,1 58.399,8 0,2 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 1.043,3 1.704,1 63,3 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 27.565,5 27.565,5 0,0 %<br />
3 Agio TEUR 1.378,3 1.378,3 0,0 %<br />
% 5,0 % 5,0 % -<br />
4 Fremddarlehen TEUR 29.312,0 29.312,0 0,0 %<br />
5 Mietüberschüsse TEUR 15,4 144,1 > 100 %<br />
6 Finanzierungsvolumen TEUR 58.271,1 58.399,8 0,2 %<br />
Erläuterungen<br />
Liquiditätsreserve: Die Abweichung der Liquiditätsreserve resultiert aus Überschüssen aus den Mieteinnahmen, ersparten Zinsen sowie geringeren Kosten im Zusammenhang<br />
mit dem Erwerb der Fondsobjekte.<br />
Mietüberschüsse: Die Abweichung der Mietüberschüsse beruht insbesondere auf nicht angefallenen Instandhaltungsaufwendungen und ersparten Zinsen aufgrund<br />
des günstigen Zinsniveaus des Jahres 2004.<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Mieteinnahmen TEUR 3.720,0 3.090,0 -16,9 % 24.328,4 22.981,9 -5,5 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TEUR 58,1 38,9 -33,1 % 384,2 599,2 55,9 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 3.778,1 3.128,9 -17,2 % 24.712,6 23.581,1 -4,6 %<br />
4 Ausgaben TEUR 494,4 341,7 -30,9 % 2.898,2 2.757,1 -4,9 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 3.283,7 2.787,2 -15,1 % 21.814,4 20.824,1 -4,5 %<br />
6 Zins TEUR 1.313,0 1.313,2 0,0 % 9.318,3 9.332,1 0,1 %<br />
7 Tilgung TEUR 280,0 280,0 0,0 % 730,0 730,0 0,0 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 1.690,7 1.194,1 -29,4 % 11.766,0 10.762,0 -8,5 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 1.722,8 827,0 - 11.280,2 10.522,1 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 6,25 % 3,00 % -52,0 % 42,25 % 39,50 % -6,5 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR -32,1 367,1 > 100 % 485,9 239,9 -50,6 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 1.529,2 1.944,0 27,1 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 28.582,0 28.582,0 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR 1.033,6 524,8 - 6.300,5 5.478,8 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 3,7 % 1,9 % -49,2 % 22,9 % 19,9 % -13,0 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Mieteinnahmen: Die Mieteinnahmen sind aufgrund des Leerstandes geringer als prognostiziert.<br />
Sonstige Einnahmen: Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus konnten die prognostizierten Zinseinnahmen nicht erzielt werden. Die Abweichung der kumulierten<br />
sonstigen Einnahmen beruht auf Einnahmen aus nicht kalkulierten Betriebskostenvorauszahlungen der Mieter sowie höheren Zinseinnahmen in Vorjahren.<br />
Ausgaben: Die Ausgaben konnten erfreulicherweise reduziert werden. Verantwortlich hierfür waren im Wesentlichen die geringeren Instandhaltungskosten<br />
aufgrund des guten Zustandes der Fondsimmobilien.<br />
Ausschüttungen/Entnahmen: Die Investoren erhielten für das abgelaufene Geschäftsjahr eine im Vergleich zur Prognose reduzierte Ausschüttung i. H. v. 3,00 % p. a.<br />
bezogen auf das Kommanditkapital.<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind<br />
niedriger als Prognose.
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