KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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<strong>KGAL</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Immobilien national<br />
25<br />
investition / finanzierung<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 64.266,7 64.266,7 0,0 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 920,3 3.264,6 254,7 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 27.354,1 27.354,1 0,0 %<br />
3 Agio TEUR 0,0 0,0 0,0 %<br />
% 0,0 % 0,0 % -<br />
4 Fremddarlehen TEUR 36.912,6 36.912,6 0,0 %<br />
5 Finanzierungsvolumen TEUR 64.266,7 64.266,7 0,0 %<br />
Erläuterungen<br />
Fremddarlehen: Vor dem Hintergrund einer konzeptionell höher vorgesehenen Grunderwerbsteuer wurde ein geringeres Fremddarlehen benötigt als ursprünglich<br />
prognostiziert.<br />
Das Soll-Fremddarlehen wurde – abweichend zum Prospekt – mit dem tatsächlich mit der Bank vereinbarten Darlehensbetrag angegeben, um den Tilgungsverlauf<br />
(Soll/Ist) vergleichen zu können. Die Soll-Investitionskosten stellen sich dadurch ebenfalls geringer als im Prospekt dar.<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Mieteinnahmen TEUR 5.160,3 4.276,7 -17,1 % 58.309,1 51.933,8 -10,9 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TEUR 56,9 1.431,2 > 100 % 920,3 13.789,7 > 100 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 5.217,3 5.707,9 9,4 % 59.229,4 65.723,4 11,0 %<br />
4 Ausgaben TEUR 544,1 1.311,0 > 100 % 5.968,1 15.513,4 > 100 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 4.673,2 4.396,9 -5,9 % 53.261,3 50.210,0 -5,7 %<br />
6 Zins TEUR 2.713,9 1.898,6 -30,0 % 30.398,8 27.447,1 -9,7 %<br />
7 Tilgung TEUR 393,2 393,2 0,0 % 3.203,2 3.203,6 0,0 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 1.566,1 2.105,0 34,4 % 19.659,3 19.559,3 -0,5 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 1.642,3 1.641,2 - 19.288,6 20.498,9 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 6,00 % 6,00 % 0,0 % 70,51 % 74,94 % 6,3 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR -76,2 463,8 > 100 % 370,7 -939,6 > -100 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 1.291,1 2.325,0 80,1 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 33.709,0 33.709,1 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR 884,0 1.526,1 - 1.332,0 6.179,2 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 3,2 % 5,6 % 72,6 % 4,9 % 22,6 % > 100 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Mieteinnahmen: Die Mieteinnahmen konnten sich im Jahr <strong>2011</strong> trotz einer Indexanpassung nicht gemäß der kalkulierten Indexsteigerung entwickeln, wodurch sich<br />
auch kumuliert ein geringerer Wert als geplant ergab.<br />
Sonstige Einnahmen: In den sonstigen Einnahmen sind eine Mietnebenkostenerstattung sowie Betriebskostenvorauszahlungen i. H. v. TEUR 1.017 enthalten.<br />
Die Mehreinnahmen gegenüber der Prognose werden durch Ausgaben in nahezu gleicher Höhe kompensiert.<br />
Zins: Der in den Ausgaben enthaltene Zinsaufwand lag aufgrund des deutlich gesunkenen Zinssatzes der Anschlussfinanzierung unter der ursprünglichen<br />
Prognose. Insgesamt konnte im Geschäftsjahr <strong>2011</strong> ein höherer Einnahmenüberschuss als geplant erreicht werden. Die kumulierten Ausschüttungen/Entnahmen<br />
sind höher als prognostiziert. Dies hängt mit der Sonderausschüttung aus dem Jahr 1999 zusammen, die aufgrund eines nur einmaligen Anfalls von Grunderwerbsteuer<br />
vorgenommen werden konnte.<br />
Liquiditätsreserve: Die Liquiditätsreserve erhöhte sich im Jahr <strong>2011</strong> neben den genannten Einflüssen auch durch die Zinseinnahmen aus der Anlage vorhandener<br />
Liquidität.<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind<br />
höher als Prognose.
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