KGAL Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

14 KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Performancemessung
performancemessung
Die kumulierten Ausschüttungen/Entnahmen aller Publikumsfonds
an die Investoren betragen EUR 2.224 Mio.,
davon EUR 136 Mio. im Jahr 2011.
Die laufenden Ausschüttungen der letzten drei Jahre sind
relativ stabil. In den laufenden Ausschüttungen 2011 ist ein
Sondereffekt durch einen Medienfonds i. H. v. EUR 39 Mio.
enthalten, welche eine teilweise Aufholung der Ausschüttungen
aus den Vorjahren darstellt.
Bemessungskriterium für die Performance sind gemäß den
Vorgaben des VGF die kumulierten Ausschüttungen/Entnahmen
in Prozent des Eigenkapitals (ohne Agio). Als „prognosegemäß“
wird eine positive oder negative Abweichung
des Ist-Wertes zum Soll-Wert von bis zu 5 % gewertet.
Eine positive Abweichung von über 5 % wird als „höher als
Prognose“ ausgewiesen und eine negative Abweichung von
mehr als 5 % wird als „niedriger als Prognose“ gewertet.
Im Jahr 2009 wurden bei drei operativen und bei drei Leasingfonds
Schlussausschüttungen vorgenommen, im Jahr
2010 bei sechs weiteren Leasingfonds und im Jahr 2011 bei
drei operativen Fonds.
Gemäß dieser Bewertungsmethode liegt die Prognoseerfüllung
bei 84 %.
Ausschüttungen in Mio.
PrognoseErfüllung: ausschüttungen/entnahmen
165
98
159
90
136
18
118
67
69
84 % Prognose erfüllt
16 % Prognose nicht erfüllt
2009
2010
2011
oder übertroffen
laufende Ausschüttungen
Schlussausschüttungen