les nouveaux constructeurs sa - Paper Audit & Conseil

• Sur 2010, ZAPF a acquis des actifs industriels et un fonds de commerce de la société Classic Garagen, générant ungoodwill de 0,9 millions d'euros (cf notes 4.1).2.2 Événements significatifs au 31 décembre 2009• En France, le chiffre d’affaires de l'année 2009 s’établit à 390 millions d’euros, en hausse d'environ 24% par rapport à2008. L’immobilier d’entreprise, qui s’élève à 82.7 millions d'euros, en augmentation de près de 59 millions d'euros,contribue à l'essentiel de cette progression principalement grâce à l’avancement du projet Le Copernic 2.Le chiffre d'affaires de l’immobilier résidentiel enregistre pour sa part une progression de 17 millions d'euros soit unecroissance de 6% par rapport à 2008.• LNC a procédé fin novembre 2009 à l’acquisition de l’ensemble des titres de la société DOMINIUM pour un prix de 4,5millions d'euros, auquel se rajouteront éventuellement des compléments de prix ultérieurs. Ce promoteur immobilier, crééen 1991 est exclusivement présent en Languedoc-Roussillon, région dotée d'une forte croissance démographique qui soustend une bonne demande de logements. La société a développé une expertise et une activité réussie dans les programmesimmobiliers de qualité, avec en particulier une capacité d’innovation dans le domaine du développement durable.DOMINIUM emploie une dizaine de collaborateurs. Cette acquisition représente pour LNC un portefeuille foncierd’environ 140 logements. La société DOMINIUM est consolidée par intégration globale sur la base des comptes au 31décembre 2009.• En Espagne, le chiffre d'affaires s'établit à 64,1 millions d'euros, globalement stable par rapport à 2008. Il intègre deuxventes en bloc réalisées dans l'année avec des établissements bancaires dans le cadre de négociations pour leréaménagement et la réduction de l’endettement de la filiale : une transaction au 2 ème trimestre, d'un montant de 27,5millions d'euros en contrepartie de la vente de 4 terrains et 53 logements, et une transaction réalisée au 3 ème trimestre, d'unmontant de 6,1 millions d'euros correspondant à la vente d'un terrain. Ces opérations ont permis la réduction d'environ 30millions d'euros de la dette de Premier España, qui, par ailleurs, a récemment ouvert de nouvelles négociations avecdeux autres banques pour poursuivre l’assainissement de son bilan. Hormis l’impact de ces deux transactions, PremierEspaña a livré 138 logements au cours de l’année 2009 contre 279 en 2008.• En Allemagne, le chiffre d’affaires de Concept Bau-Premier s'établit à 90 millions d'euros en 2009 contre 37 millionsd'euros l'an dernier. Cette forte progression s'explique par le report de 53 livraisons, initialement prévues fin 2008, au 1 ertrimestre de cette année, et surtout par la bonne tenue du plan de marche de l'exercice 2009. Ainsi l'important programmede livraison du 4 ème trimestre à Munich s'est déroulé de manière satisfaisante et 175 logements ont été livrés au cours des3 derniers mois de 2009 représentant un chiffre d'affaires de 54 millions d'euros. Au total, 281 logements ont été livrés aucours de l'exercice 2009 contre 113 logements en 2008.• Toujours en Allemagne, l'un des deux investisseurs financiers actionnaires de Zapf a souhaité céder sa participation aucours du 1er semestre 2009. Premier Investissement, actionnaire majoritaire de LNC, a alors acquis la totalité des titrescorrespondant, soit 25,9%. Le groupe a analysé en substance cette transaction et a conclu a une situation de contrôle defait de LNC sur Zapf. En conséquence la société qui était consolidée selon la méthode de l’intégration proportionnellejusqu’au 30 avril 2009 est passée en intégration globale à compter du 1er mai 2009. Premier Investissement détientdésormais 25,9% du capital et des droits de vote de Zapf aux côtés de LNC qui en détient 50%, les 24,1% résiduels étantdétenus par l'autre investisseur financier.Le chiffre d'affaires de Zapf, consolidé en intégration globale depuis le 1 er mai 2009, s'élève à 97,6 millions d'euros,contre 97,8 millions d'euros en 2008, année où il était consolidé en intégration proportionnelle à 50%. Exprimé en basecomparable 100%, le chiffre d’affaires est de 107 millions d’euros en 2009 contre 196 millions en 2008, la baisse de 89millions d’euros étant principalement imputable à l’effet base lié au programme exceptionnel Netzaberg pour 65 millionsd'euros, et à la fermeture progressive de l’activité Zapf Wohnen.L’accord bancaire conclu par Zapf avec son pool de banques créancières le 26 février 2009, pour confirmer la prolongation desfinancements nécessaires sur une période de 2 ans, a été formellement signé le 4 juin 2009.Document de Référence 2010 – Les Nouveaux Constructeurs - 104-