De Nederlandsche Bank - Jaarverslag DNB 2011

Interventies toezichthouder
resulteren in verbeteringen
Nieuw toezichtraamwerk
voor verzekeraars vraagt nog
veel inspanning…
Beheer van beleggingsrisico’s
verzekeraars
onder de loep
Pensioenadministratie
bij verzekeraars voor
verbetering vatbaar
Toezicht op de Nederlandse financiële sector
Tegelijkertijd hebben meerdere verzekeraars na interventies van DNB
verschillende verbeteringen doorgevoerd zonder dat de toezichthouder moest
overgaan tot formele of juridische maatregelen. Denk hierbij aan wijzigingen in
de samenstelling van Raden van Bestuur en Raden van Commissarissen.
voorts is de organisatie van het vermogensbeheer enkele malen op instigatie van
DNB zodanig veranderd dat de risico’s op een acceptabel niveau kwamen.
Ook hebben meerdere verzekeraars hun risicomanagement en compliance
functie moeten verbeteren. Tevens zijn in sommige gevallen de intragroepfinancieringen
aangepast, waardoor er nu beter zicht is op de solvabiliteitspositie
van de betreffende verzekeringsgroepen.
Solvency II
De contouren van het nieuwe toezichtraamwerk zijn duidelijk en bekend, maar de
details van solvency II zijn nog in ontwikkeling. Meerdere onderhandelingen
liggen in het verschiet alvorens het nieuwe raamwerk op 1 januari 2013 in werking
treedt. DNB is betrokken bij de ontwikkeling van het toezichtraamwerk en
adviseert het Ministerie van Financiën alsook, via EIOPa, de Europese
Commissie. In 2010 heeft DNB de vijfde kwantitatieve impactstudie (QIs5)
uitgevoerd om de effecten van het nieuwe raamwerk op de financiële positie van
verzekeraars te bepalen. aan deze studie nam het recordaantal van ruim 200
verzekeraars deel. Onderzoek onder de verzekeraars wijst uit dat de sector als
geheel nog veel moet doen om op tijd gereed te zijn voor solvency II. voor de
kleine verzekeraars die niet onder solvency II vallen, is gewerkt aan een
vereen voudigd toezichtregime. Ter voorbereiding op de invoering van solvency II
hebben zo’n 180 toezichtmedewerkers de solvency II leergang gevolgd.
Beleggingsonderzoeken bij verzekeraars
De kredietcrisis leert dat de risico’s van beleggingen en de impact daarvan op de
verplichtingen aanzienlijk groter zijn dan werd verondersteld. Dit vraagt om een
verscherpt en meer diepgaand toezicht. Terwijl DNB in 2009 onderzoek deed
naar de beheersing van beleggingen van pensioenfondsen, werden in het
verlengde daarvan soortgelijke onderzoeken opgestart onder de grote
verzekeraars. De onderzoeken, die zich uitstrekken over 2010-2011, richten zich
op de aard en complexiteit van de beleggingen, de aansluiting op de
verplichtingen (het zogenoemde asset and Liability Management) en de
beheers omgeving met betrekking tot de beleggingen. Uit de onderzoeken is
gebleken dat er ruimte is voor verbetering van het beheer van beleggingsrisico’s.
DNB heeft haar bevindingen en de te treffen maatregelen besproken met de
betrokken instellingen, en zal de implementatie daarvan nauwlettend volgen.
Pensioenadministratie bij verzekeraars
In opdracht van DNB heeft een aantal verzekeraars onderzoek gedaan naar de
kwaliteit van de administratie van pensioenverzekeringen. Daarbij zijn
afwijkingen in de geadministreerde bedragen ten opzichte van de feitelijke
pensioenaanspraken geconstateerd. Het gaat meestal om beperkte afwijkingen die
alle gebaseerd lijken op vergissingen of misrekeningen, zowel in het voordeel als
in het nadeel van pensioendeelnemers. De administratie en de daaruit
voortkomende individuele pensioenberekeningen zijn voor verbetering vatbaar.
Deelnemers moeten precies kunnen achterhalen waar ze aan toe zijn.
Oorzaken voor de afwijkingen liggen in de toenemende complexiteit van
pensioenregelingen, opeenvolgende wets- en daardoor regelingswijzigingen, het
grote aantal mutaties bij een langjarige aanspraakopbouw en fusies van
verzekeraars met integratie van administraties. DNB heeft de betrokken
verzekeraars gevraagd een plan van aanpak op te stellen waarin aangegeven wordt
hoe op korte termijn de onvolkomenheden worden gecorrigeerd. De toezicht-
96 DNB / Jaarverslag 2010