ÖPP Schriftenreihe Band 1 - ÖPP Deutschland AG

Gefahr steigender Beschaffungskosten durch Zinsbewegungen und/oder der Verknappung von
Liquidität.
Referenzzins
Definierter Zins zur Objektivierung der Refinanzierungskosten der Kreditinstitute. Regelmäßige
Referenzzinssätze bei Laufzeiten bis 12 Monate ist der Euribor, bei langfristigen Laufzeiten bis 30
Jahre der (tilgungsgewichtete) ISDAFIX.
Secondary Market
Sekundärmarkt auf dem Wertpapiere oder andere Finanzinstrumente im Anschluss an die Erstplatzierung
gehandelt werden.
Senior Debt
Vorrangiges Darlehen / Fremdkapital, das zuerst bedient werden muss.
Sponsoren
Langfristig in das Projekt eingebundene Parteien, die der Projektgesellschaft Eigenkapital und/oder
Eigenkapitalsurrogate zur Verfügung stellen und z.T. weitere (operative) Leistungen übernehmen.
Spread
Bezeichnet den Zinsaufschlag auf einen Referenzzinssatz bzw. die Streubreite von Werten.
Swapsatz
Differenz zwischen Devisenterminkurs und Devisenkassakurs bezogen auf den Devisenkassakurs.
Auf- bzw. Abschlag zum bzw. vom Devisenkassakurs zur Errechnung des Devisenterminkurses.
Swapgeschäft
Zinsaustauschgeschäft im Interbankenhandel, wobei der Swapsatz der Zinssatz ist zu dem dieses
Geschäft abgeschlossen wird.
Term Sheet
Schriftliche Formulierung/ Dokumentation aller für ein Bank-/Kreditgeschäft bzw. eine Finanzierungsmaßnahme
wesentlichen Konditionen und Bedingungen.
Underwriting Commitment
Übernahmeverpflichtung/ Verpflichtungserklärung eines Kreditinstituts (der (arrangierenden)
Bank) eine bestimmte Finanzierungsquote, i.d.R. den gesamten Darlehensbetrag, bereitzustellen,
unabhängig davon, ob es ihr gelingt, einen Teil dieser Finanzierungsquote am Markt zu platzieren,
also zu syndizieren.