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• O excedente de ganho ou perda atuarial líquido superior a10% sobre as obrigações de benefícios e o valor de
mercado dos ativos do plano são amortizados ao longo do tempo de serviço médio restante dos
colaboradores ativos;
• Haverá redução na duração do plano s e houver uma redução significativa na expectativa de tempo de serviço
futuro dos colaboradores atuais. Uma perda líquida relativa à redução na duração do plano é reconhecida
quando o evento é provável e pode ser estimado. Um ganho líquido relativo à redução na duração do plano é
diferido até ser realizado.
Na contabilização dos benefícios de pensão e pós-aposentadoria são usados diversos fatores estatísticos e
outros, os quais buscam antecipar eventos futuros, para calcular as despesas e as provisões relacionadas aos planos.
Estes fatores incluem as suposições sobre a taxa de desconto, expectativa de retorno sobre ativos do plano, aumento
futuro em custos de plano de saúde e a taxa de futuros aumentos de salários. Além disso, consultores atuariais usam
também fatores subjetivos tais como taxas de retirada, de retorno e de mortalidade para estimar estes fatores. As
suposições atuariais usadas pela Companhia podem diferir consideravelmente dos resultados reais devido à mudança
de mercado e as condições econômicas, eventos reguladores, regras judiciais, taxas de retirada mais altas ou baixas ou
expectativa de vida mais longa ou curta dos participantes.
Passivo Ambiental
A Companhia fez reservas para potenciais passivos ambientais com base na melhor estimativa em relação a
exigências de limpeza e remediação para locais ambientais conhecidos.A Companhia emprega uma equipe de
especialistas em questões ambientais para gerenciar todas as etapas de seus programas ambientais e utiliza
especialistas independentes sempre que necessário. Esses profissionais projetam estimativas do passivo potencial
nesses locais com base em custos de remediação projetados e conhecidos. Essa análise exige que a Companhia faça
estimativas significativas; quaisquer alterações nos fatos e circunstâncias poderiam resultar em alterações relevantes
na reserva feita para questões ambientais.
Moeda para Fins de Relatório e Conversão de Moeda Estrangeira - SIKI
A Companhia aplica o SFAS n. o . 133 "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities" conforme
emendas e interpretação.
Instrumentos financeiros derivativos incluem operações de swap, que trocam taxas de juros, onde as empresas
que operam no Brasil trocam principalmente suas dívidas com taxas fixas denominadas ou indexadas ao dólar por
taxas variáveis indexadas em reais. As operações de swap são reconhecidas no balanço pelo seu valor de mercado e
os ajustes a este valor são feitos na linha do lucro. Estes swaps inter-moedas não são operações derivativas e foram
realizadas com diferentes instituições financeiras no Brasil. A companhia avalia estes instrumentos a partir das
cotações obtidas de operadores do mercado e segundo uma metodologia desenvolvida internamente e que considera
as taxas de câmbio futuras do dólar americano e as taxas de juros no Brasil, em reais, na data da aferição. A
companhia entende que as cotações obtidas são razoáveis quando comparadas às informações sobre instrumentos
financeiros similares, negociados na bolsa de mercadorias e futuros (BM & F), e que a metodologia desenvolvida
internamente é consistente com os métodos usados por outras empresas participantes do mercado brasileiro de swaps,
e cujos resultados refletem o total a ser pago ou recebido no momento do vencimento dos swaps. No entanto, a
grande volatilidade dos mercados brasileiros de taxas de juros e câmbio, observadas durante 2002, determinaram
mudanças significativas nas taxas de mercado a termo em períodos muito curtos gerando grandes variações nesses
contratos de dólar a termo e de taxas de juros. Assim, o valor de mercado, reconhecido nas demonstrações financeiras
da Gerdau, podem não necessariamentente representar os montantes recebidos ou pagos, conforme esperado, se
transações fossem encerradas em 31 de dezembro de 2002. Em 31 de dezembro de 2002, o ganho não-realizado em
operações de swap chegou a us$51.858;
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