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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
IAN - Informações Anuais Data-Base - 31/12/2002
Reapresentação Espontânea
00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19
14.03 - OUTRAS INFORMAÇÕES CONSIDERADAS IMPORTANTES PARA MELHOR
ENTENDIMENTO DA COMPANHIA
de 2004. Foram contratados, em novembro de 1999, swap’s de taxas de juros referentes a esta linha,
tendo um banco como contraparte, que efetivamente fixaram a taxa de juros em aproximadamente 50%
do saldo. O contrato é de $17 milhões e tem juros de 6.4% por um prazo de cinco anos expirando em
2004. O valor de mercado agregado dos contratos de swap de taxa de juros, quem representam o valor
que seria pago pela Companhia se o contrato fosse liquidado em 31 de dezembro de 2002, era de $1.2
milhões (2001 - $2.2 milhões).
As companhias Canadenses tem uma linha de crédito rotativo autorizada no total de Cdn $73 milhões
($46 milhões) que juros a taxas de mercado flutuantes aproximadas da taxa bancária primária (como
definido no contrato) acrescidos de 1.75% (2001- 2.25%) ou aceitação bancária acrescida de 2.75%
(2001- 3.25%). Algumas companhias ofereceram contas a receber e estoques como garantia. A linha
de crédito rotativo expira em 30 de setembro de 2003 e é renovável até 15 de janeiro de 2004.
Os contratos bancários Canadenses contêm várias cláusulas restritivas com respeito à manutenção de
certos índices financeiros. Em 31 de dezembro de 2002, as companhias não estavam em cumprimento
com certas restrições, e solicitaram e receberam um perdão de cumprimento.
Adicionalmente, o contrato bancário requer pagamentos adicionais de principal de 50% do fluxo de
caixa excedente, conforme definido no contrato, para os anos de 2001 a 2003. Com base nos fluxos de
caixa calculados para 2002, as companhias no Canadá deverão fazer pagamentos adicionais de
principal de $4.1 milhões em 2003.
As garantias das linhas de crédito Canadenses incluem: (i) Cdn$350 milhões de demanda em
debêntures dadas por Gerdau Steel Inc., Gerdau MRM Holdings Inc., Gerdau Ameristeel MRM Special
Sections Inc. e Gerdau Ameristeel Cambridge Inc., garantindo prioridade fixa (incondicional) sobre
imóveis, máquinas e equipamentos, prioridade flutuante (sob certas condições) sobre todos os outros
ativos e a prioridade fixa sobre estoques e contas a receber até o máximo de $20 milhões, (ii) garantias
de várias companhias do Grupo Gerdau no Canadá, e (iii) garantia pela Gerdau SA. Adicionalmente, os
credores são beneficiaries numa apólice de seguro total a valor de reposição dos ativos.
(c) Gerdau USA Inc. – GUSA e subsidiárias
A principal obrigação financeira pendente em 31 de dezembro de 2002 é uma linha de crédito de $285
milhões (o "Contrato de Crédito Rotativo"). É garantida pelo contas a receber e estoques da GUSA,
bem como pela prioridade sobre substancialmente todo o contas a receber e estoques da GUSA e a
penhora do imobilizado da usina de Charlotte. O contrato de Crédito Rotativo teve um adendo em
setembro de 2000 e aumentou a linha total de $150 milhões para $285 milhões, dos quais $100 milhões
são um empréstimo a termo que amortiza a uma taxa de 25% ao ano a partir de dezembro de 2001. O
contrato de Crédito Rotativo vence em setembro de 2005. Empréstimos obtidos através do contrato de
Crédito Rotativo têm juros ao ano equivalentes a uma das várias opções de taxa (LIBOR, Fundos
Federais ou Taxa Primária, conforme definido no contrato) com base na linha escolhida no momento
do empréstimo, somados a uma margem aplicável determinada por testes periódicos de performance. A
taxa de juros efetiva em 31 de dezembro de 2002 era aproximadamente 3.8% (2001- 4.2%).
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