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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
IAN - Informações Anuais Data-Base - 31/12/2002
Reapresentação Espontânea
00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19
14.03 - OUTRAS INFORMAÇÕES CONSIDERADAS IMPORTANTES PARA MELHOR
ENTENDIMENTO DA COMPANHIA
O contrato de Crédito Rotativo contém certos compromissos incluindo o requisito de manter índices
financeiros e limitações ao endividamento, penhoras, investimentos e alienação de ativos e dividendos.
Cartas de crédito estão sujeitas a um limite agregado de $50 milhões.
Os títulos de receita industrial ("IRBs") da GUSA foram emitidos para obter fundos para construção de
instalações em Jackson, Tennessee; Charlotte, North Carolina; Jacksonville, Florida; e Plant City,
Florida. A GUSA incorreu em um IRB adicional de $3.6 milhões com a aquisição de uma trefila a frio
em junho de 2002. As taxas de juros sobre esses títulos variam de 50% a 75% da taxa primária (3.8% a
4.3% em 31 de dezembro de 2002); $9.4 milhões dos IRBs vencem em 2003, $3.8 milhões vencem em
2015, $20.0 milhões vencem em 2017, e $3.6 milhões vencem em 2018. Os IRBs são cobertos por
cartas de crédito irrevogáveis emitidas em conformidade com o contrato de Crédito Rotativo. Em 31 de
dezembro de 2002, a GUSA tinha aproximadamente $44.8 milhões de cartas de crédito, principalmente
para IRBs e seguros.
O financiamento da AmeriSteel Bright Bar representa um empréstimo bancário da controlada da
GUSA, segurada por máquinas e equipamentos. O empréstimo vence em 2011, com pagamentos que
começam em julho de 2001. O financiamento tem juros à taxa aproximada de 6.0% ao ano, com
repactuação em junho de 2002 e a cada três anos a partir dessa data, com base na taxa primária mais
1%. A AmeriSteel é a avalista do financiamento.
Visando reduzir sua exposição a flutuações na taxa de juros, a GUSA efetuou operações de swap de
juros em agosto e setembro de 2001. Os swaps de taxa de juros têm valor nominal de $55 milhões, com
a Companhia pagando uma taxa fixa de juros e recebendo uma taxa variável de juros baseada na
LIBOR trimestral. Os instrumentos protegidos nessa operação são tranches específicos de crédito
rotativo baseados na LIBOR e empréstimos a termo sob o contrato de Crédito Rotativo da Companhia.
O valor de mercado agregado da porção efetiv a do swap de taxa de juros, que representa o montante
que seria pago pela GUSA se os contratos fossem liquidados em 31 de dezembro de 2002, era de $4.6
milhões. Quando ocorrer a transação, este montante será reconhecido nas despesas financeiras.
(d) Antigo Grupo Co-Steel
As entidades da Co-Steel, em 31 de dezembro de 2002, têm linhas de crédito rotativo de Cdn$133.9
milhões e Cdn$22.2 milhões, as quais podem operar em dólares canadenses ou norte-americanos. Estas
linhas vencem em 15 de janeiro de 2004, com juros a taxa de aceitação bancária ou LIBOR mais 2% a
5%, dependendo do índice da dívida sobre o EBITDA.
O empréstimo a termo a taxa fixa reduzida em dólar norte-americano, em 31 de dezembro de 2002, era de
$96.8 milhões. Esta linha será reduzida em $59.3 milhões em 15 de Janeiro de 2004 e então reduzida
em $12.5 milhões em 15 de julho de cada um dos anos de 2004 a 2006, com juros à taxa fixa de 8.9% a
10.9%, dependendo do índice da dívida sobre o EBITDA. Os termos desta linha incluem um requisito
(no caso de pagamento antecipado) que obriga a Companhia a pagar uma penalidade se a taxa de juros
tiver diminuído desde o início original do financiamento. Em 31 de dezembro de 2002, o montante
provisionado para esse requisito (o qual foi incluído nos ajustes de valor de mercado referentes à
aquisição da Co-Steel) era de $9.1 milhões. As linhas são seguradas por substancialmente todos os
ativos das entidades da antiga Co-Steel.
Debêntures
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