2414-6243 - - - 3323-2289 Porto Alegre Darci J. Gambin ... - Gerdau

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
IAN - Informações Anuais Data-Base - 31/12/2002
Reapresentação Espontânea
00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19
14.03 - OUTRAS INFORMAÇÕES CONSIDERADAS IMPORTANTES PARA MELHOR
ENTENDIMENTO DA COMPANHIA
Debêntures incluem sete emissões disponíveis, pela Gerdau, e debêntures conversíveis da Gerdau
Ameristeel, como segue:
Issuance Maturity 2002 2001
Terceira série 1982 2011 $ 15,687 $ 20,240
Quinta série 1989 2005 - 8,116
Sétima série 1982 2012 9,639 6,331
Oitava série 1982 2013 11,733 17,503
Nona série 1983 2014 23,149 43,280
Décima primeira série 1990 2020 4,837 6,236
Décima terceira série 2001 2008 87,765 -
Debêntures conversíveis da Gerdau Ameristeel 1997 2007 56,056 -
208,866 101,706
Menos debêntures em poder de companhias consolidadas (8,100) (5,484)
Total 200,766 96,222
Menos: parcela de curto prazo - (2,018)
Total de debêntures – longo prazo $ 200,766 $ 94,204
Debênturesemitidas pela Gerdau
As debêntures são denominadas reais Brasileiros, com juros variáveis a um percentual da taxa CDI
(Certificado de Depósito Interbancário). A taxa nominal media anual de juros foi de 19.11% e 16.95%
em 31 de dezembro de 2002 e 2001, respectivamente. A décima terceira série de debêntures contém
compromissos financeiros que requerem: (a) que a dívida financeira total consolidada não exceda
quarto vezes o Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização, conforme definidos nos
contratos, e (b) que o EBITDA consolidado não deve ser menor que 2.5 vezes as despesas financeiras
líquidas, excluindo ganhos and perdas cambiais e correções monetárias. As series anteriores de
debêntures contêm compromissos financeiros que limitam a distribuição de dividendos a não mais que
30% do lucro líquido distribuível se os financiamentos de longo prazo consolidados excederem 1.5
vezes o patrimônio líquido. Todos os compromissos financeiros são calculados com base nas
demonstrações contábeis consolidadas societárias da Gerdau S.A., preparadas pelo GAAP Brasileiro.
Em 31 de dezembro de 2001, $8,073 em debêntures conversíveis vencíveis em várias datas até 2005
estavam disponíveis, os quais foram convertidos, por opção do portador, em ações ordinárias e
preferenciais. Em 5 de junho de 2002 o único portador de tais debêntures conversíveis exerceu seu
direito de conversão e 208,921,397 ações ordinárias e 417,842,794 ações preferenciais foram emitidas.
Em 31 de dezembro de 2002 não havia debêntures conversíveis emitidas pela Gerdau em circulação.
Debêntures emitidas pela Gerdau AmeriSteel Corp.
As debêntures conversíveis emitidas pela Gerdau AmeriSteel Corp. tem juros de 6.5% ao ano,
vencem em 30 de abril de 2007, e, por opção do portador, são conversíveis em ações ordinárias da Gerdau
AmeriSteel Corp. a um preço de conversão de Cdn$26.25 por ação. Sob os termos do Edital de Debêntures
Conversíveis, não é requerido ajuste de preço de conversão se as ações ordinárias forem emitidas em uma
oferta comum. As debêntures são resgatáveis após 30 de abril de 2002, por opção da Gerdau AmeriSteel
Corp., a valor nominal acrescido de juros. Gerdau AmeriSteel Corp. tem o direito de liquidar o principal
através da emissão de ações ordinárias baseadas no valor de mercado no momento do resgate. O valor
nominal das debêntures é de Cdn$ 125,000. Como parte do ajuste de valor de mercado dos ativos e passivos
da Co -Steel, as debêntures foram reavaliadas com base em seu valor de negociação na bolsa de valores de
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