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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
IAN - Informações Anuais Data-Base - 31/12/2002
Reapresentação Espontânea
00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19
14.03 - OUTRAS INFORMAÇÕES CONSIDERADAS IMPORTANTES PARA MELHOR
ENTENDIMENTO DA COMPANHIA
4.2 Co-Steel
Em 23 de outubro de 2002, a Companhia e a siderúrgica Canadense Co-Steel combinaram suas
operações na América do Norte. Na transação, a Co-Steel adquiriu todas as ações emitidas e em
circulação do Grupo Gerdau na América do Norte (como definido abaixo) em troca de ações da Co-
Steel representando 74% das ações da entidade combinada. O Grupo Gerdau na América do Norte é
composto pelas operações da Gerdau no Canadá (Gerdau Ameristeel MRM Special Sections Inc,
Gerdau Ameristeel Cambridge Inc e certas companhias holding) e nos Estados Unidos (Ameristeel
Corp., Ameristeel Bright Bar Inc. e uma companhia holding).
Uma porção das ações será emitida para os acionistas minoritários da AmeriSteel Corp em 31 de
março de 2003 (Nota 25). O nome da Co -Steel foi alterado para Gerdau AmeriSteel Corporation como
parte da transação. Para fins contábeis, a combinação de negócios do Grupo Gerdau na América do
Norte e Co -Steel foi contabilizada usando o método de tomada de controle reversa para contabilização
da compra. A Gerdau América do Norte é considerada a adquirente e presume-se que ela comprou os
ativos e passivos da Co-Steel, uma vez que a Companhia, o acionista original do Grupo Gerdau na
América do Norte, tornou-se proprietária de mais de 50% do capital votante da Co-Steel numa base
totalmente diluída. Os resultados das operações da Co-Steel foram consolidados a partir da data da
transação. A tabela a seguir resume o valor de mercado estimado dos ativos adquiridos e passivos
assumidos na data de aquisição:
Ativo circulante $ 242,252
Passivo circulante (130,345)
Imobilizado 389,915
Outros ativos (177)
Financiamentos de longo prazo (300,082)
Outros passivos de longo prazo (81,386)
Imposto de renda diferido, líquido 15,768
Ativos líquidos adquiridos $ 135,945
Valor de compra, representando 51,503,960 ações da Co-Steel a $2.51 por ação $ 129,275
Mais: custos da transação 6,670
$ 135,945
4.3 Resultados pro-forma das operações (não auditado)
A tabela a seguir apresenta informações em base pro -forma como se as participações na Açominas e na
Co-Steel fossem adquiridas no início de cada um dos anos apresentados abaixo:
2002
Receita líquida $ 3,983,576
Net income $ 229,391
Earnings per Ordinárias and Preferenciais share:
Básico and Diluído $ 1.55
2001
Net income $ 100,057
5 Aplicações financeiras
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