Prospekt Emisyjny - Yato Club

Część I – Podsumowanie
a) sprzedaży narzędzi i elektronarzędzi na rynku chińskim;
b) bezpośredniej działalności eksportowej do tych regionów świata, które charakteryzują się
największym potencjałem wzrostu (m.in. Azja Południowo-Wschodnia).
W chwili obecnej Yato China Trading realizuje regularne dostawy do takich krajów, jak: Malezja, Singapur
i RPA. Pierwsze dostawy towarów zostały także wysłane do takich krajów, jak: Australia, Nowa Zelandia,
Mauritius, Algieria, Norwegia, Iran, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Rosja. W opinii Spółki wiele podmiotów
zidentyfikowanych w tych krajach jest bardzo dobrym kandydatem na dystrybutora i potencjalnego odbiorcę
regularnych dostaw. Emitent prowadzi rozmowy z partnerami biznesowymi na kolejnych rynkach i spodziewa
się, że kolejne targi w Kantonie ujawnią nową grupę podmiotów zainteresowanych podpisaniem umów handlowych.
W celu lepszego wykorzystania potencjału lokalnego rynku Emitent planuje wykorzystać część pozyskanych
z emisji środków na dokapitalizowanie Yato China Trading poprzez podwyższenie kapitału podstawowego lub
pożyczki udzielonej przez akcjonariusza (Emitenta). Obecnie – pomimo istniejącego silnego popytu na rynku
lokalnym – wzrost Yato China Trading jest silnie ograniczany przez niewielkie kapitały własne i ograniczone
możliwości zaciągania kredytów w rachunku bieżącym.
Posiadana przez Yato China Trading linia kredytowa jest obecnie w pełni wykorzystana na zakupy towarów
przeznaczonych do dalszej sprzedaży. Specyfika biznesu wymaga w większości przypadków dostępności towaru
bez okresu oczekiwania dłuższego niż kilka dni. W celu zbudowania odpowiedniego poziomu zapasów
służącego do lepszej obsługi istniejących, jak i nowych klientów potrzebne są środki finansowe pochodzące
z zewnątrz. Dostępność towaru poprzez odpowiednie stany magazynowe stanowi wielką przewagę
konkurencyjną Yato China Trading zarówno na rynku lokalnym, jak i w działalności eksportowej.
Ogółem na inwestycje związane z dokapitalizowaniem Yato China Trading Emitent zamierza wydać kwotę
5,0-10,0 mln zł.
Obecnie Emitent jest na etapie końcowej analizy i identyfikacji najbardziej efektywnej drogi w zakresie prawno-
-finansowo-podatkowym wykonania tego zamierzenia.
3.4. Czynniki ryzyka
3.4.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta
– Ryzyko związane z niezrealizowaniem wybranych elementów strategii rozwoju Emitenta
– Ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji akwizycji
– Ryzyko związane z utratą głównych odbiorców
– Ryzyko związane z utratą dostawców
– Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
– Ryzyko związane ze zmianą cen zakupu towarów sprzedawanych przez Emitenta
– Ryzyko związane z ekspansją nowoczesnych form handlu
– Ryzyko związane z wprowadzaniem nowych towarów
– Ryzyko związane z utratą kluczowego personelu
– Ryzyko związane z własnością intelektualną
– Ryzyko utraty zaufania do marek
– Ryzyko utraty płynności
– Ryzyko przeterminowanych należności
– Ryzyko związane z możliwością ograniczenia lub niewypłacenia dywidendy
– Ryzyko związane z nieubezpieczeniem lub niedostatecznym ubezpieczeniem ryzyk związanych
z prowadzoną działalnością gospodarczą
– Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi, administracyjnymi i innymi potencjalnymi roszczeniami
– Ryzyko związane z zależnością od systemów informatycznych
– Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu.
16 Prospekt Emisyjny TOYA S.A.