Prospekt Emisyjny - Yato Club

Część II – Czynniki ryzyka
5) w dacie złożenia wniosku istnieje rozproszenie akcji objętych wnioskiem, zapewniające płynność
obrotu tymi akcjami.
Dopuszczenie akcji do obrotu na rynku oficjalnych notowań może nastąpić, jeżeli:
1) spółka będąca emitentem tych akcji ogłaszała, na zasadach określonych w odrębnych przepisach,
sprawozdania finansowe, wraz z opinią podmiotu uprawnionego do ich badania, co najmniej przez
trzy kolejne lata obrotowe poprzedzające dzień złożenia wniosku lub
2) przemawia za tym uzasadniony interes spółki lub inwestorów, a spółka podała do publicznej
wiadomości, w sposób określony w odrębnych przepisach, informacje umożliwiające inwestorom
ocenę jej sytuacji finansowej i gospodarczej oraz ryzyka związanego z nabywaniem akcji objętych
wnioskiem.
Prawa do akcji, zgodnie z § 14 Regulaminu GPW, mogą być dopuszczone do obrotu giełdowego przez Zarząd
GPW, o ile:
1) został sporządzony odpowiedni dokument informacyjny zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru
albo został sporządzony odpowiedni dokument informacyjny, którego równoważność w rozumieniu
przepisów Ustawy o Ofercie została stwierdzona przez właściwy organ nadzoru, chyba że
sporządzenie, zatwierdzenie lub stwierdzenie równoważności dokumentu informacyjnego nie jest
wymagane,
2) Zarząd GPW uzna, że obrót tymi prawami może osiągnąć wielkość zapewniającą odpowiednią
płynność i prawidłowy przebieg transakcji giełdowych, interes uczestników obrotu nie będzie
zagrożony, a w chwili podejmowania decyzji o dopuszczeniu do obrotu giełdowego praw do nowych
akcji brak jest podstaw do stwierdzenia, że warunki Regulaminu Giełdy dotyczące dopuszczenia akcji
pochodzących z przekształcenia praw do akcji nie będą spełnione.
Zgodnie z § 23 Regulaminu GPW Zarząd Giełdy może odmówić dopuszczenia instrumentów finansowych do
obrotu giełdowego.
Ponowny wniosek o dopuszczenie tych samych instrumentów finansowych do obrotu giełdowego może zostać
złożony najwcześniej po upływie 6 miesięcy od daty doręczenia uchwały odmawiającej dopuszczenia papierów
wartościowych do obrotu giełdowego.
W przypadku zaistnienia takiej sytuacji w stosunku do Akcji Serii A, Akcji Serii B, Akcji Serii C oraz PDA,
inwestorzy muszą liczyć się z czasowym brakiem ich płynności.
Emitent oczekuje, że po przeprowadzeniu Oferty będzie spełniał wszystkie ww. warunki wymagane dla
giełdowego rynku podstawowego. Gdy nie będzie możliwe spełnienie wymaganych warunków dopuszczenia do
obrotu na rynku podstawowym, Emitent wystąpi z odpowiednimi wnioskami o wprowadzenie papierów
wartościowych do obrotu na rynku równoległym. W przypadku gdy do czasu dokonania przydziału akcji
Emitent stwierdzi, że nie będzie spełniał wymogów dla dopuszczenia akcji do obrotu na rynku regulowanym,
poinformuje o tym fakcie w formie aneksu. Osoba, która złożyła zapis przed udostępnieniem aneksu do
publicznej wiadomości, może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu.
3.14. Ryzyko związane z notowaniem PDA
Obrót Prawami do Akcji na GPW ma mieć miejsce w okresie pomiędzy zakończeniem subskrypcji Akcji Serii C
a rozpoczęciem notowań Akcji Serii C, co może nastąpić po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału
zakładowego w drodze emisji Akcji Serii C przez sąd.
Ryzyko to związane jest zarówno z możliwością niedopuszczenia PDA do obrotu na GPW, jak również
z charakterem obrotu PDA. Niedopuszczenie PDA do obrotu na GPW może oznaczać dla inwestorów brak
płynności do dnia pierwszego notowania Akcji Serii C na GPW. Jednocześnie w sytuacji niedojścia emisji Akcji
Serii C do skutku, posiadacz PDA otrzyma wyłącznie zwrot środków pieniężnych w wysokości iloczynu liczby
PDA zapisanych na jego rachunku papierów wartościowych oraz Ceny Emisyjnej. Dla inwestorów, którzy
nabędą PDA na rynku wtórnym GPW, może to oznaczać poniesienie straty kapitałowej w sytuacji, gdy cena,
jaką zapłacą za PDA na rynku wtórnym, będzie wyższa od Ceny Emisyjnej.
30 Prospekt Emisyjny TOYA S.A.