Prospekt Emisyjny - Yato Club

Część V – Historyczne informacje finansowe oraz informacje finansowe pro forma
Grupa Kapitałowa TOYA S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2010 r., 31 grudnia 2009 r. oraz 31 grudnia 2008 r.
(Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)
również zysk netto nie podlegały tym samym spadkowym tendencjom. Pierwsze oznaki poprawy wskaźników
ekonomicznych na świecie, a właściwie zahamowanie ich tendencji spadkowych w drugiej połowie 2009 r.
znalazło swoje pozytywne odzwierciedlenie w wynikach finansowych 2010 r. Zamówienia od odbiorców
zaczęły się zwiększać i kontynuują swój trend wzrostowy.
4.7 Szacowanie wartości godziwej
Wartość księgowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. Dla potrzeb
ujawniania informacji wartość godziwą długoterminowych zobowiązań finansowych szacuje się poprzez
dyskontowanie przyszłych umownych przepływów pieniężnych według obecnej rynkowej stopy procentowej
dostępnej dla Grupy w odniesieniu do podobnych instrumentów finansowych.
5. Ważne oszacowania i osądy księgowe
Oszacowania i osądy poddawane są nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia
sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie
i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki
dominującej w danej sytuacji wydają się zasadne.
Ważne oszacowania księgowe
Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania
księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą
za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekt wartości księgowej aktywów i zobowiązań
w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.
Szacowana utrata wartości
Test na utratę wartości pojedynczego składnika środków trwałych – magazynu o wartości księgowej 5 326 tys. zł
na 31 grudnia 2010 r. (31 grudnia 2009: 5 493 tys. zł)
Na dzień 31 grudnia 2009 r. Zarząd Spółki zidentyfikował przesłanki, które wskazywały na możliwość
wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych w odniesieniu do indywidualnego środka trwałego – głównego
magazynu, który nie był w pełni wykorzystywany.
Dla potrzeb ustalenia wartości odzyskiwalnej magazynu wykorzystano wycenę przygotowaną przez
niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Wycena została wykonana metodą porównawczą. Wartość godziwa
magazynu ustalona przez rzeczoznawcę wyniosła 8 440 tys. zł i była wyższa niż jego wartość księgowa na dzień
31 grudnia 2009 r. o 2 947 tys. zł (koszty sprzedaży uznano za nieistotne). W wyniku przeprowadzonego testu na
utratę wartości nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość tego środka trwałego.
W 2010 r. nie stwierdzono przesłanek, które wskazywałyby na możliwość dodatkowej utraty wartości głównego
magazynu, w związku z czym test nie był przeprowadzany.
Test na utratę wartości pola golfowego – zaklasyfikowanego na dzień 31 grudnia 2010 r. jako „Grupa zbycia
przeznaczona do dystrybucji” oraz stanowiącego działalność zaniechaną.
Na dzień 31 grudnia 2009 r. Zarząd Spółki zidentyfikował przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości pola golfowego o wartości bilansowej 24 148 tys. zł (odrębnego ośrodka wypracowującego
środki pieniężne), które do dnia kończącego okres sprawozdawczy generowało ujemne przepływy pieniężne.
Dla celów przeprowadzenia testu na utratę wartości pole golfowe zostało uznane za jeden ośrodek
wypracowujący środki pieniężne. Wartością odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest
wartość godziwa ustalona przez profesjonalnego rzeczoznawcę. Jednym z głównych założeń przyjętych do
ustalenia wartości godziwej jest stopa dyskontowa, ustalona na poziomie 8%.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisu
aktualizującego wartość w odniesieniu do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Gdyby stopa dyskontowa zastosowana do wyliczenia wartości godziwej była o 5% (czyli o 0,4 punktu
procentowego) wyższa niż szacunek Grupy na dzień 31 grudnia 2009 r., Grupa rozpoznałaby odpis aktualizujący
w kwocie 1 198 tys. zł.
F-32 Prospekt Emisyjny TOYA S.A