Prospekt Emisyjny - Yato Club

Część V – Historyczne informacje finansowe oraz informacje finansowe pro forma
Grupa Kapitałowa TOYA S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2010 r., 31 grudnia 2009 r. oraz 31 grudnia 2008 r.
(Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)
Kluczowe pozycje analizowane dla celów monitorowania ryzyka utraty płynności są następujące:
31 grudnia
2010 2009 2008
Aktywa obrotowe 111 389 121 520 147 834
Zobowiązania krótkoterminowe 77 248 60 056 93 932
2010 2009 2008
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
– działalnośc kontynuowana 6 566 33 433 54 375
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki w podziale na przedziały wiekowe ustalone
w oparciu o umowne przyszłe terminy płatności jednolite dla poszczególnych grup zobowiązań. Kwoty
przedstawione poniżej stanowią niezdyskontowane, umowne przepływy pieniężne.
Do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat Ponad 5 lat Razem
Kredyty i pożyczki 51 503 12 084 - - 63 587
Obligacje - - - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 676 - - - 24 676
Stan na 31 grudnia 2010 roku* 76 179 12 084 - - 88 263
Kredyty i pożyczki 22 138 37 648 6 001 3 240 69 027
Obligacje 3 572 - - - 3 572
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 862 - - - 25 862
Stan na 31 grudnia 2009 roku 51 572 37 648 6 001 3 240 98 461
Kredyty i pożyczki 52 024 30 642 6 265 6 175 95 106
Obligacje 281 3 572 - - 3 853
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 35 355 - - - 35 355
Stan na 31 grudnia 2008 roku 87 660 34 214 6 265 6 175 134 314
*Przepływy pieniężne dotyczące działalności kontynuowanej
4.5 Zarządzanie kapitałem
Zarząd jednostki dominującej definiuje kapitał jako posiadany kapitał własny Grupy. Utrzymywany przez
jednostkę dominującą kapitał własny spełnia wymogi określone w Kodeksie Spółek Handlowych, brak jest
innych nałożonych zewnętrznie wymogów kapitałowych.
Celem Grupy w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak aby
możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także
utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. W okresie objętym niniejszym
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa realizowała założony cel.
4.6 Ryzyka związane z kryzysem finansowym
Kryzys na rynkach finansowych przełomu lat 2008 i 2009 odbił się głębokim echem na gospodarkach
praktycznie wszystkich krajów świata. Większość branż i gałęzi przemysłu w Europie i na świecie dotkliwie
odczuła pogarszające się wskaźniki ekonomiczne, a w ślad za nimi załamania rynków kapitałowych. Wiele firm
stanęło w obliczu bankructwa lub też ich wyniki finansowe znacznie się pogorszyły. Grupa działa na globalnym
rynku i skutki kryzysu dotknęły także w sposób bezpośredni odbiorców Grupy, a to przełożyło się na spadek
zamówień. Poziom przychodów w 2008 i 2009 r. pokazał trend spadkowy. Strategia Zarządu jednostki
dominującej polegająca na restrukturyzacji kosztów spowodowała, że zysk na działalności operacyjnej, jak
Prospekt Emisyjny TOYA S.A. F-31