Gesch äftsbericht 2002 - METRO Group

KONZERNANHANG
Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten/Hedge Accounting
Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zur Risikoreduzierung eingesetzt. Ihr Einsatz
erfolgt im Rahmen der Vorgaben der entsprechenden Konzernrichtlinie.
Alle derivativen Finanzinstrumente sind gemäß IAS 39 zum Fair Value bilanziert und unter „Übrige Forderungen
und sonstige Vermögenswerte” bzw. unter „Übrige Verbindlichkeiten” ausgewiesen.
Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente werden die Interbankenkonditionen ggf. inklusive
der für die METRO Group gültigen Kreditmarge oder Börsenkurse herangezogen; dabei werden die
Geld- und Briefkurse am Bilanzstichtag verwendet. Falls keine Börsenkurse verwendet werden, wird
der Fair Value mittels anerkannter finanzwirtschaftlicher Modelle berechnet. Die angesetzten Fair
Values entsprechen jeweils dem Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und
voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert oder eine Schuld beglichen werden
könnte.
Gewinne und Verluste aus derivativen Finanzgeschäften, die als qualifizierte Sicherungsinstrumente
innerhalb eines Fair Value Hedges designiert wurden oder für die kein qualifizierter Sicherungszusammenhang
nach den Vorschriften des IAS 39 hergestellt werden konnte und daher kein Hedge
Accounting angewandt werden durfte, sind erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung
erfasst. Die Ergebnisse aus derivativen Finanzgeschäften, für die ein Cash Flow Hedge gebildet und
für die die Effektivität nachgewiesen wurde, sind erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Etwaige
Ergebnisveränderungen aus der Ineffektivität dieser Finanzgeschäfte sind erfolgswirksam in der
Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Bilanzierung von Aktienoptionsplänen
Die im Rahmen des aktienorientierten Vergütungssystems gewährten Aktienoptionen (SOP) und
Wertzuwachsrechte (SAR) werden grundsätzlich durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften
abgesichert. Die Kosten der Sicherungsgeschäfte werden ratierlich über die Laufzeit der SOP/SAR
verteilt und als Personalaufwand erfasst. Sofern der Abschluss des Sicherungsgeschäfts nicht zeitgleich
mit Gewährung der SOP/SAR erfolgt, wird eine zeitanteilige Rückstellung in Höhe des Differenzbetrages
zwischen Basispreis und Ausübungshürde gebildet.
Verwendung von Annahmen und Schätzungen
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind Annahmen getroffen und Schätzungen verwandt
worden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen
sowie der Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Diese Annahmen und Schätzungen
beziehen sich im Wesentlichen auf die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher Nutzungsdauern,
die Bewertung von Rückstellungen sowie die Realisierbarkeit zukünftiger Steuerentlastungen.
Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und
Schätzungen abweichen. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Kenntnis erfolgswirksam
berücksichtigt.
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